二季报点评：农银尖端科技混合基金季度涨幅10.08%

证券之星消息，日前农银尖端科技混合基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.79亿元，季度净值涨幅为10.08%。

从业绩表现来看，农银尖端科技混合基金过去一年净值涨幅为7.38%，在同类基金中排名1380/2302，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.78%。而基金过去一年的最大回撤为-16.7%，成立以来的最大回撤为-43.63%。

从基金规模来看，农银尖端科技混合基金2026年二季度公布的基金规模为0.79亿元，较上一期规模9373.2万元变化了-1439.24万元，环比变化了-15.35%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比86.45%，无债券类资产，现金占净值比13.98%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达69.97%，第一大重仓股为北方华创（002371），持仓占比为9.03%。

农银尖端科技混合现任基金经理为谷超。其中在任基金经理谷超已从业5年又8天，2021年7月15日正式接手管理农银尖端科技混合，任职期间累计回报为-18.73%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为农银信息传媒股票A（001319），季度净值涨幅为17.2%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,A股市场整体呈现上涨趋势,指数方面,上证指数上涨5.20%,深证成指上涨20.24%,沪深300指数上涨11.90%,创业板指数上涨36.35%。行业方面出现了非常极致的分化,电子、建材、通信等行业大幅上涨;石油石化、钢铁、农林牧渔等行业明显下跌。二季度股市波动较大,人工智能硬件相关的公司其股价表现明显好于其他公司。我们同样看好人工智能技术发展带来的社会生产力提升,不过当前中美两国在人工智能领域的发展侧重方向并不相同。除了辅助编程、视频生成等领域外,我国的人工智能侧重于研究人工智能在各行各业如何应用落地,如何解决实际问题,并追求合理的投入回报率,比如物流无人化、矿山无人化、检测无人化等;而美国人工智能则侧重于探索通用人工智能和人形机器人,通过不断地堆叠算力来增强大模型的能力。整体而言,我们更看好中国人工智能的发展方向,主要是基于以下两个原因:首先,当前理论难以实现通用人工智能,因为当前的生成式AI底层理论仍然是人工神经网络,主要基于统计数据进行概率推断,理论没有突破的情况下难以实现通用人工智能,不同的行业和场景需要不同的模型。其次,当前人工智能的商业模式与互联网不同,边际成本较高,对资本开支依赖度较高。互联网本质是信息的传递与交互,生成式人工智能本质是信息的计算与生成。互联网企业随着用户及使用规模扩张,边际成本较低;而人工智能企业随着用户及使用规模扩张,边际成本(如电力、硬件设备折旧等)较高。实际上,我们看到中国以远低于美国的资本开支,在人工智能领域跻身全球第一梯队,并有能力提供一整套自主可控的人工智能解决方案。因此,在人工智能领域,我们重点投资了拥有行业场景且商业模式持续性更好的人工智能应用及半导体自主可控企业。海外局势方面,伊朗和美国暂时停火,霍尔木兹海峡通航情况有所改善,目前仍未回到战前完全开放的状态,不过油价已经逐渐回落。进出口方面,预计我国二季度进出口保持较快增长,我国出口占全球份额保持历史高位。其中主要的出口增长来自于机电产品及汽车产业链,机电产品如集成电路主要的增长来自于价格大涨;而汽车出口主要的增长来自于数量大涨。这体现出虽然全球能源供应链受阻,但我国凭借多元化的能源结构及全产业链的工业体系,制造业具备强大的韧性。未来资源安全及自主可控的重要性将持续增加,相关产业链有望持续受益,我们看好新能源、人工智能、国防军工、战略资源等领域的龙头企业。本基金二季度在仓位上略有下降,并对结构进行了小幅调整,增加了电子、计算机等行业的配置,减少了医药生物、传媒等行业的配置。

本文数据来源于农银尖端科技混合2026年中报，仅供参考不构成投资建议。