二季报点评：东兴宸祥量化混合C基金季度涨幅8.88%

证券之星消息，日前东兴宸祥量化混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模1.23亿元，季度净值涨幅为8.88%。

从业绩表现来看，东兴宸祥量化混合C基金过去一年净值涨幅为11.35%，在同类基金中排名2743/4629，同类基金过去一年净值涨幅中位数为17.69%。而基金过去一年的最大回撤为-19.58%，成立以来的最大回撤为-31.12%。

从基金规模来看，东兴宸祥量化混合C基金2026年二季度公布的基金规模为1.23亿元，较上一期规模6666.12万元变化了5621.53万元，环比变化了84.33%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.95%，债券占净值比5.47%，现金占净值比2.63%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达26.61%，第一大重仓股为上海新阳（300236），持仓占比为3.57%。

东兴宸祥量化混合C现任基金经理为李兵伟。其中在任基金经理李兵伟已从业10年又41天，2022年1月28日正式接手管理东兴宸祥量化混合C，任职期间累计回报为35.3%。目前还管理着16只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为东兴中证A500指数增强A（024274），季度净值涨幅为12.55%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年第二季度,随着美伊冲突逐步走向缓和,全球风险偏好逐步回升,主要宽基指数均录得正收益。但结构表现极度分化,硬科技成为市场主线,驱动双创指数表现遥遥领先。行业层面,资金缩圈聚焦于AI上游硬科技产业链,不断挖掘细分领域投资机会,而内需与周期板块整体承压。从基本面上看,AI资本开支带动了硬科技板块的高增长,无论是从上市公司财报还是高频数据均可以得到印证。而消费在多重深层次因素叠加下,基本面承压,社零单月转负。周期板块在海外加息预期下,也出现明显调整。但市场在对新老经济体基本面分化定价的过程中,我们认为还是出现了一些非理性的判断,一些基本面优质的上市公司估值已经明显低于其内在价值。这种极端分化的市场环境,确实给我们的量化策略带来一定的考验。但我们的策略经历过反复的迭代优化,在二季度经受住了市场的考验。东兴宸祥的投资策略依旧侧重于组合的构建而非择时,底层的选股逻辑为主要基于基本面多因子模型,采用分散化投资理念,重点关注兼具估值和成长性的公司。通过模型筛选,重点选择成长性好,盈利能力强的公司,结合估值预期形成投资组合,2026年二季度量化选股模型有效地抓住了结构性机会。同时,组合构建过程中的风险控制模块发挥了极大的作用,将我们的回撤控制在一个较低的水平。

本文数据来源于东兴宸祥量化混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。