二季报点评：光大红利量化混合C基金季度涨幅-11.03%

证券之星消息，日前光大红利量化混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.15亿元，季度净值涨幅为-11.03%。

从业绩表现来看，光大红利量化混合C基金过去一年净值涨幅为0.85%，在同类基金中排名3476/4629，同类基金过去一年净值涨幅中位数为17.69%。而基金过去一年的最大回撤为-14.97%，成立以来的最大回撤为-14.97%。

从基金规模来看，光大红利量化混合C基金2026年二季度公布的基金规模为0.15亿元，较上一期规模1395.57万元变化了94.95万元，环比变化了6.8%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比91.11%，无债券类资产，现金占净值比13.36%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达22.8%，第一大重仓股为兖矿能源（600188），持仓占比为2.67%。

光大红利量化混合C现任基金经理为朱剑涛。其中在任基金经理朱剑涛已从业2年又77天，2025年3月25日正式接手管理光大红利量化混合C，任职期间累计回报为8.08%。目前还管理着16只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为光大中证500指数增强A（013639），季度净值涨幅为14.94%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金采用机器学习量化模型,按产品合同与风格库要求,剔除市值小和流动性差的股票,在限定的具备红利特征的股票池内,选取预期收益高的股票,同时控制好策略组合与基准中证红利指数的风险偏离,构建组合。机器学习模型的输入数据,除了常用的选股指标,例如:估值、成长、量价等,还会借助机器算力,让模型从不同类型输入数据中去学习挖掘低相关性的选股因子,并根据市场风格变化自学习合适的因子配比权重。2026年二季度A股市场呈现显著的结构性特征,主要指数全线收涨,但板块分化较为剧烈。科创50指数以75.74%的涨幅领跑,创业板指上涨36.35%,对比之下,中证红利和万得小市值指数分别下跌12.3%和14.1%;从行业看,半导体行业涨幅超过100%,通信设备涨幅接近80%,全市场深度聚焦AI产业链,半导体等硬科技领域,而传统的周期和消费板块表现疲弱,石油石化、食品饮料下跌均超过15%。高波,高贝塔,热点集中的行情对于量化策略的分散化持仓和低波偏好不利,量化策略的修复需要等待市场热点集聚效应降低和整体波动率的均值回归。

本文数据来源于光大红利量化混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。