二季报点评：万家北证50成份指数发起式C基金季度涨幅0.63%

证券之星消息，日前万家北证50成份指数发起式C基金公布二季报，2026年二季度最新规模3.7亿元，季度净值涨幅为0.63%。

从业绩表现来看，万家北证50成份指数发起式C基金过去一年净值涨幅为-24.82%，在同类基金中排名3279/3337，同类基金过去一年净值涨幅中位数为13.41%。而基金过去一年的最大回撤为-34.92%，成立以来的最大回撤为-44.01%。

从基金规模来看，万家北证50成份指数发起式C基金2026年二季度公布的基金规模为3.7亿元，较上一期规模3.34亿元变化了3655.07万元，环比变化了10.95%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.51%，无债券类资产，现金占净值比7.65%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达42.09%，第一大重仓股为戈碧迦（920438），持仓占比为9.76%。

万家北证50成份指数发起式C现任基金经理为杨坤。其中在任基金经理杨坤已从业6年又273天，2023年5月5日正式接手管理万家北证50成份指数发起式C，任职期间累计回报为9.49%。目前还管理着28只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为创业板50ETF万家（159372），季度净值涨幅为39.56%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度,北证50指数整体呈现修复后回落、再震荡盘整的走势。季度初,随着海外地缘冲突阶段性缓和,市场风险偏好有所修复,北证50指数一度反弹;但5月中旬以来,受美国CPI数据超预期、非农就业数据强于预期等因素影响,市场预期由“降息延后”转为“边际演绎加息”,全球流动性预期承压,成长及小微盘风格受到一定压制,北证50指数随之回落,并一度创出近一年新低。进入6月后,指数整体以震荡盘整为主。全季度来看,北证50指数小幅收涨0.23%。从市场特征来看,北交所市场对流动性较为敏感,成分股以创新型中小企业和小微盘公司为主,二季度海外宏观数据反复扰动市场预期,资金对于小微盘成长资产的配置意愿有所下降,对北交所形成一定压力。同时,二季度北交所缺乏较为明确的事件性或政策性催化,市场以存量博弈为主,成交活跃度较上季度有所回落。此外,科创板、创业板中AI硬件、半导体及相关上下游产业链阶段性吸引了较多市场关注,对北交所资金面也形成一定分流。展望后市,北交所服务创新型中小企业和“专精特新”企业的定位仍在持续强化,其制度建设和生态完善具备中长期意义。随着板块估值风险的释放,其安全边际逐步凸显。待市场风险偏好修复、增量资金回流后,北交所的中长期配置价值将更加明朗。本基金作为被动投资的指数基金,其投资目标是通过跟踪、复制指数,为投资者获取市场长期的平均收益。报告期内我们严格按照基金合同规定,原则上采取完全复制的方法进行投资管理,努力拟合标的指数,减小跟踪误差,将基金跟踪误差控制在较低范围之内,导致跟踪误差的主要原因是基金申购赎回、标的指数成分股调整、成分股分红和基金费用等因素。同时,本基金采用有效的量化跟踪技术,降低管理成本。

本文数据来源于万家北证50成份指数发起式C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。