二季报点评：嘉实深证基本面120联接C基金季度涨幅0.01%

证券之星消息，日前嘉实深证基本面120联接C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.34亿元，季度净值涨幅为0.01%。

从业绩表现来看，嘉实深证基本面120联接C基金过去一年净值涨幅为7.94%，在同类基金中排名2005/3337，同类基金过去一年净值涨幅中位数为13.41%。而基金过去一年的最大回撤为-10.23%，成立以来的最大回撤为-39.01%。

从基金规模来看，嘉实深证基本面120联接C基金2026年二季度公布的基金规模为0.34亿元，较上一期规模3728.88万元变化了-335.06万元，环比变化了-8.99%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比0.74%，债券占净值比0.11%，现金占净值比5.33%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达0.26%，第一大重仓股为美的集团（000333），持仓占比为0.04%。

嘉实深证基本面120联接C现任基金经理为李直。其中在任基金经理李直已从业8年又210天，2018年6月15日正式接手管理嘉实深证基本面120联接C，任职期间累计回报为37.78%。目前还管理着24只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为科创创业ETF嘉实（588400），季度净值涨幅为66.12%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金标的指数为深证基本面120指数,该指数系列以深市A股为样本空间,分别挑选基本面价值最大的120家深市A股上市公司作为样本,且样本股的权重配置与其基本面价值相适应。本基金的投资策略为通过投资于目标ETF实现基金投资目标。二季度A股呈现典型的成长风格主导的结构性行情,科技与高端制造成为绝对主线。半导体板块在AI算力需求扩张和国产替代加速的双重逻辑下表现最为强劲,电子、通信紧随其后。与之形成鲜明对比的是,价值蓝筹板块普遍承压,反映出市场资金从防御性资产向成长性资产的明显切换。整体看,二季度A股市场生态由普涨型行情向产业逻辑驱动的结构性行情深度演进,科技成长与价值/红利之间的分化进一步加大。全球主要市场在二季度普遍走强,核心驱动力来自AI产业链景气延续与油价高位回落。美股表现最为亮眼,科技板块尤其是AI芯片股成为主线,但通胀粘性使市场降息预期快速反转,加息担忧开始升温。欧洲股市整体上行,企业盈利预期修复,但内部表现分化,能源敏感型经济体相对承压。亚太市场中日韩依托半导体超级周期和AI算力需求持续走高,成为全球资金追捧的重要方向。本报告期内,本基金日均跟踪偏离绝对值为0.03%,年化跟踪误差为0.94%,符合基金合同约定的日均跟踪偏离绝对值不超过0.35%的限制。

本文数据来源于嘉实深证基本面120联接C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。