二季报点评：博时新策略灵活配置混合C基金季度涨幅8.19%

证券之星消息，日前博时新策略灵活配置混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.01亿元，季度净值涨幅为8.19%。

从业绩表现来看，博时新策略灵活配置混合C基金过去一年净值涨幅为6.54%，在同类基金中排名1427/2302，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.78%。而基金过去一年的最大回撤为-12.15%，成立以来的最大回撤为-27.61%。

从基金规模来看，博时新策略灵活配置混合C基金2026年二季度公布的基金规模为0.01亿元，较上一期规模81.58万元变化了-28.42万元，环比变化了-34.84%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比60.66%，债券占净值比5.31%，现金占净值比4.0%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达35.26%，第一大重仓股为巨人网络（002558），持仓占比为5.13%。

博时新策略灵活配置混合C现任基金经理为李重阳 罗霄。其中在任基金经理罗霄已从业3年又296天，2025年4月15日正式接手管理博时新策略灵活配置混合C，任职期间累计回报为8.05%。目前还管理着22只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为博时天颐债券A（050023），季度净值涨幅为8.86%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年第二季度宏观环境更迭频繁,资本市场波动明显,债券市场整体也呈现震荡且波动加剧的格局。4月资金宽松驱动债券收益率下行,长端利率创阶段新低,但后续超长期特别国债集中发行、权益市场活跃及阶段性流动性收敛,推动收益率曲线重回陡峭化,长端波动剧烈。5月,特别国债、地方债大量供给,资金面由超宽松转为均衡,短端收益率下行受限,5-10年中端利率债、信用债相对占优,曲线持续趋平。6月,央行开展MLF及多次逆回购对冲跨季资金压力,资金利率围绕政策利率波动,基本面情况对债券有一定托底,但长端调整压力不减,短端相对稳健,结构性机会凸显。权益市场四月份开始止跌反弹持续上行,但结构分化严重;前期仅游戏、创新药等基本面较好的板块有短时间的反弹表现,之后随着全球AI资本预期大幅上修后资金大幅进入AI硬件相关的板块;由于整体市场净流入不显著,相对极端的调仓行动导致了非科技硬件板块的流动性挤兑下的大幅快速调整。组合考虑到风格的极端化,相对较早的做了均衡,在六月上旬之前承担了回撤损失,但在6月下旬之后风格相对开始均衡后,净值有所修复。组合仍在降低科技的仓位,维持了游戏的配置,增加了部分底部的券商消费和有色等板块。经济基本面可能仍然保持内外K型分化的格局,通胀压力温和可控。政策面上,货币政策保持稳健基调,流动性总体合理充裕,资金利率料围绕政策区间波动,债券市场调整风险整体可控但受供给扰动影响,特别长端波动仍存。因此在组合策略上,将继续重视票息资产,在供给扰动阶段把握配置机会,久期层面则灵活操作应对市场波动。权益方面我们认为整体市场方面相对稳定,但短期科技有一定的风险,组合持续降低科技涨幅过高的标的,增配底部的绩优价值股。但对于AI产业的发展仍保持乐观,如果科技调整一定的幅度,消化掉市场过高的乐观预期后,会考虑增配基本面与估值匹配的科技股。

本文数据来源于博时新策略灵活配置混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。