二季报点评：博道盛彦混合C基金季度涨幅9.91%

证券之星消息，日前博道盛彦混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模23.53亿元，季度净值涨幅为9.91%。

从业绩表现来看，博道盛彦混合C基金过去一年净值涨幅为30.58%，在同类基金中排名1657/4629，同类基金过去一年净值涨幅中位数为17.78%。而基金过去一年的最大回撤为-11.73%，成立以来的最大回撤为-42.35%。

从基金规模来看，博道盛彦混合C基金2026年二季度公布的基金规模为23.53亿元，较上一期规模19.92亿元变化了3.61亿元，环比变化了18.14%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比76.78%，债券占净值比5.15%，现金占净值比3.25%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达45.62%，第一大重仓股为中芯国际（00981），持仓占比为10.29%。

博道盛彦混合C现任基金经理为张建胜 何晓彬。其中在任基金经理张建胜已从业5年又211天，2021年6月1日正式接手管理博道盛彦混合C，任职期间累计回报为36.23%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为博道盛兴一年持有期混合（013693），季度净值涨幅为13.22%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年第二季度,美以伊冲突整体降级,全球科技股明显反弹,A股也普遍上行但结构分化显著,硅基消费相关的电子、通信、建材、机械行业涨幅居前;碳基消费相关的消费者服务、农林牧渔、传媒、食品饮料跌幅较大。宏观方面,2026年第二季度经济和市场均呈现“K型”分化的格局,一方面,受益于全球AI算力扩张和高油价带来的订单回流,外需和AI相关的科技产业维持高景气度。另一方面,内需疲弱,居民中长期贷款连续两个月负增长,显示居民仍在持续降低杠杆,“上游高景气、下游承压”的状况导致工业企业利润结构中硅基和碳基部分分化明显。海外方面,在经历了数月的高强度对抗与海峡封锁后,双方达成临时协议,油价从高位显著回落,全球能源供给压力有所缓解,市场风险偏好改善。不过,在市场享受地缘缓和红利的同时,美联储鹰派表述使得市场对流动性转向的担忧也开始升温。本基金延续了行业配置相对均衡的策略,科技方面在维持总仓位基本稳定的基调下进行了内部的结构优化,增加了半导体晶圆制造厂的仓位,降低了通信板块仓位;非科技方面,主要的变化是增加了券商板块的仓位。在市场波动率提高、地缘政治风险持续存在的环境下,组合将通过增加低相关性行业的配置来增强韧性。展望未来,上市公司盈利周期仍处于企稳改善阶段,预计市场重心将继续围绕基本面和产业趋势展开。但由于美联储流动性存在边际收紧的风险,因此预计短期市场波动会有所加剧,且对景气度的边际变化将较上半年更为敏感,这要求投资者在下半年需要以更细的颗粒度来跟踪AI产业的边际变化。对短期而言,应对比预测更重要。具体到细分行业上,“AI”和“涨价”仍是两大重要配置方向,AI的投资重心仍围绕算力、存力、运力和电力等核心环节展开,根据横向的性价比做仓位的再平衡。边际上,随着供需的进一步紧张,晶圆制造环节将迎来几个季度的“量价齐升”阶段,相对配置价值显现。同时,随着“一九行情”的愈演愈烈,互联网平台、券商、泛消费等非AI领域的投资价值也开始进一步显现。本基金将着力挖掘长期经济转型中的优秀公司,继续坚持以合理价格买入优秀公司的运作思路,秉持勤勉尽责,力争为投资者获得有长期竞争力的超额收益。

本文数据来源于博道盛彦混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。