二季报点评：博道志远混合C基金季度涨幅12.19%

证券之星消息，日前博道志远混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.17亿元，季度净值涨幅为12.19%。

从业绩表现来看，博道志远混合C基金过去一年净值涨幅为11.82%，在同类基金中排名2707/4629，同类基金过去一年净值涨幅中位数为17.78%。而基金过去一年的最大回撤为-13.7%，成立以来的最大回撤为-47.81%。

从基金规模来看，博道志远混合C基金2026年二季度公布的基金规模为0.17亿元，较上一期规模1643.11万元变化了85.07万元，环比变化了5.18%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比73.8%，债券占净值比5.19%，现金占净值比4.84%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达35.25%，第一大重仓股为士兰微（600460），持仓占比为5.94%。

博道志远混合C现任基金经理为袁争光。其中在任基金经理袁争光已从业12年又31天，2019年9月17日正式接手管理博道志远混合C，任职期间累计回报为53.83%。目前还管理着8只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为博道志远混合A（007825），季度净值涨幅为12.33%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,国内经济和股票市场均呈现“K型”分化的格局。受AI相关的科技产业发展和外需驱动,通信、电子等行业和出口表现强劲;而受内需疲弱、房地产持续低迷影响,下游消费和传统制造业承压,尽管二手房销售有所企稳,但居民中长期贷款却连续两个月负增长,显示居民仍在持续降低杠杆阶段。“上游高景气、下游承压”的状况导致工业企业利润增长分化明显,碳基传统需求与硅基科技需求持续分化。海外来看,霍尔木兹海峡的不确定性逐步缓和,直接推动了油价从高位回落至70美元区间,全球能源供给压力有所缓解,风险偏好改善。不过,在市场享受地缘缓和红利的同时,美联储在沃什的主导下展现出强硬的政策新基调。从资本市场表现来看,A股各主要宽基指数上行,上证指数上涨5.20%,沪深300上涨11.90%,中证500上涨18.56%,中证1000上涨15.62%。行业层面,分化明显,电子、通信、建材、机械涨幅居前,分别上涨89.88%、66.12%、34.75%、17.49%;消费者服务、农林牧渔、综合、综合金融跌幅较大,分别下跌21.84%、19.41%、18.18%、16.40%。本基金二季度股票仓位有所下降,兑现了部分估值较高的景气品种,减持了部分景气走弱的持仓,季末股票仓位保持在稳健水平,电子、机械、医药、汽车、基础化工配置居前。展望未来,上市公司盈利周期仍处于企稳改善阶段,市场重心将继续围绕基本面和产业趋势展开。AI算力、半导体等产业短期波动有所加剧,而传统产业在经济放缓和估值低位中逐步达到底部平衡,需要密切关注各产业的景气变化,着眼于中长期,做好组合的再平衡。本基金将争取提高依据产业周期景气度来配置行业的准确性,提升对长期竞争力选股的把握度,在深度研究的基础上适当提升个股集中度,努力为投资者争取有竞争力的回报。

本文数据来源于博道志远混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。