二季报点评：汇添富优势企业精选混合A基金季度涨幅87.19%

证券之星消息，日前汇添富优势企业精选混合A基金公布二季报，2026年二季度最新规模1.53亿元，季度净值涨幅为87.19%。

从业绩表现来看，汇添富优势企业精选混合A基金过去一年净值涨幅为102.2%，在同类基金中排名323/4637，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.2%。而基金过去一年的最大回撤为-32.37%，成立以来的最大回撤为-41.67%。

从基金规模来看，汇添富优势企业精选混合A基金2026年二季度公布的基金规模为1.53亿元，较上一期规模4226.68万元变化了1.11亿元，环比变化了261.94%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比89.45%，债券占净值比0.28%，现金占净值比13.66%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达66.75%，第一大重仓股为源杰科技（688498），持仓占比为10.35%。

汇添富优势企业精选混合A现任基金经理为李云鑫 李灵毓，近期离任的基金经理为马磊。其中在任基金经理李云鑫已从业6年又65天，2022年10月14日正式接手管理汇添富优势企业精选混合A，任职期间累计回报为67.06%。目前还管理着3只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为汇添富优势企业精选混合A（016165），季度净值涨幅为87.19%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：我们认为,AI并不是单一的软件或创新模型,而是一套从底层能源到上层应用的完整产业系统。借用黄仁勋提出的AI五层蛋糕理论,可以将AI产业的结构理解为能源电力、芯片硬件、AI基础设施、模型、应用商业化五个层级:能源决定AI运行的物理上限,芯片决定单位能耗下的智能生产效率,基础设施负责把芯片组织成可持续运转的AI工厂,模型决定AI能力边界,应用则决定最终商业闭环。本基金当前重点关注AI五层蛋糕(能源电力、芯片硬件、AI基础设施、模型、应用商业化)中的AI基础设施层,AI算力竞争正在从"单颗芯片性能"逐步演进为"系统级算力效率"的竞争,决定AI工厂生产效率的,不仅是GPU性能,更是海量GPU之间能否实现高速、低时延、高可靠的数据交换。如果把GPU比作AI时代的“发动机”,那么光互联就是连接这些发动机的“高速公路”。光互联不仅是AI算力扩张的受益者,更是决定AI基础设施扩展能力的重要底座。未来AI集群规模越大,对高速光模块、光芯片、CPO(共封装光学)、高速交换网络等产业链环节的需求越旺盛,产业价值量也将持续提升。AI基础设施的发展,本质上是"算力网络"的建设,而光通信正是连接算力资源、提升系统效率的核心纽带。基于这一判断,本基金将围绕AI光互联产业链进行系统布局,重点关注高速光模块、光芯片、光器件、光纤光缆、高速连接、交换网络以及相关设备制造等核心方向,坚持"产业趋势+技术迭代+全球竞争力"的选股方法,把握全球AI资本开支持续增长带来的行业景气度,挖掘具备技术领先优势、产品升级能力和全球竞争力的优质企业。

本文数据来源于汇添富优势企业精选混合A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。

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