二季报点评：华泰保兴上证科创板综合指数增强发起C基金季度涨幅51.03%

证券之星消息，日前华泰保兴上证科创板综合指数增强发起C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.02亿元，季度净值涨幅为51.03%。

从业绩表现来看，华泰保兴上证科创板综合指数增强发起C基金过去一年净值涨幅为43.19%，在同类基金中排名104/742，同类基金过去一年净值涨幅中位数为19.39%。而基金过去一年的最大回撤为-25.61%，成立以来的最大回撤为-25.61%。

从基金规模来看，华泰保兴上证科创板综合指数增强发起C基金2026年二季度公布的基金规模为0.02亿元，较上一期规模279.46万元变化了-61.33万元，环比变化了-21.95%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.64%，债券占净值比0.01%，现金占净值比7.71%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达28.58%，第一大重仓股为寒武纪（688256），持仓占比为6.67%。

华泰保兴上证科创板综合指数增强发起C现任基金经理为王恺钺。其中在任基金经理王恺钺已从业1年又34天，2025年7月9日正式接手管理华泰保兴上证科创板综合指数增强发起C，任职期间累计回报为50.69%。目前还管理着5只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为华泰保兴上证科创板综合指数增强发起A（024584），季度净值涨幅为51.2%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,科创板市场整体延续高波动与强结构分化特征,在多重内外部因素影响下呈现震荡上行的运行态势。季初随着一季度调整逐步到位,叠加海外地缘政治冲突阶段性缓解,市场情绪有所修复,科技成长板块迎来反弹,成交活跃度明显回升;随后在全球流动性预期反复及风险偏好波动影响下,市场再度承压,指数震荡回落;进入季度后期,随着外部不确定性逐步落地,市场情绪企稳,结构性机会重新活跃。从指数表现来看,二季度科创综指整体上涨约56%,显著领先多数宽基指数,但阶段性波动明显加大。指数在季度初及中后期均出现修复性上涨,但期间多次伴随回撤,反映出资金在风险偏好、流动性环境与产业趋势之间反复博弈。整体而言,科创板在成长主线支撑下仍展现出较强弹性,但收益更加依赖结构性行情。从成份结构来看,二季度科创板内部延续分化加剧的特征。AI产业链仍为市场核心主线,但已由前期以主题驱动为主逐步过渡至业绩验证阶段,算力基础设施、半导体设备及部分细分材料方向在基本面支撑下表现相对稳健;同时,受益于产业周期及供需格局变化,部分高端制造与先进材料板块亦阶段性活跃。整体来看,市场主线呈现多点扩散,但内部强弱分化显著。在投资运作层面,本基金继续坚持以基本面研究为核心,并结合量化模型提升组合构建效率与应对复杂市场环境的能力。一方面,围绕具备产业趋势与业绩支撑的方向进行重点配置,对估值透支或缺乏基本面支撑的主题性标的保持相对谨慎;另一方面,结合市场高频轮动特征,进一步强化对资金流向的刻画,提升短周期因子的响应能力,以更好捕捉阶段性交易机会。同时,在多策略框架下持续优化因子组合,增强收益来源的多样性与稳定性。展望后市,短期来看,外部环境及流动性预期仍存在不确定性,叠加部分核心标的估值已处于历史较高水平,科创板市场或维持震荡格局,但结构性机会仍将持续演绎;中长期来看,科技创新与产业升级主线依然清晰,半导体、AI产业链及高端制造等方向仍具备持续成长潜力。本基金将继续坚持“基本面驱动+量化增强”的投资框架,在控制波动与回撤的前提下,积极把握结构性机会,力争为投资者创造持续、稳健的超额回报。

本文数据来源于华泰保兴上证科创板综合指数增强发起C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。