二季报点评：大成国家安全主题灵活配置混合C基金季度涨幅3.95%

证券之星消息，日前大成国家安全主题灵活配置混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.03亿元，季度净值涨幅为3.95%。

从业绩表现来看，大成国家安全主题灵活配置混合C基金过去一年净值涨幅为-19.77%，在同类基金中排名2253/2302，同类基金过去一年净值涨幅中位数为11.7%。而基金过去一年的最大回撤为-31.37%，成立以来的最大回撤为-31.37%。

从基金规模来看，大成国家安全主题灵活配置混合C基金2026年二季度公布的基金规模为0.03亿元，较上一期规模582.43万元变化了-261.77万元，环比变化了-44.94%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.81%，债券占净值比0.56%，现金占净值比5.74%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达58.81%，第一大重仓股为中航光电（002179），持仓占比为8.69%。

大成国家安全主题灵活配置混合C现任基金经理为李煜。其中在任基金经理李煜已从业4年又339天，2026年1月13日正式接手管理大成国家安全主题灵活配置混合C，任职期间累计回报为-29.55%。目前还管理着14只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为大成睿鑫股票A（009069），季度净值涨幅为18.62%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度权益市场延续震荡上行,但分化显著;主要指数大多收涨,特别是双创表现优异,而全市场A股超半数股票录得下跌;风格上大市值高估值占优,硬科技成长主线明确,传统板块持续承压,两端分化进一步加剧。一方面是在AI叙事驱动和大厂持续攀升的资本开支推动下,电子行业相关领域基本面明显改善,而海外费城半导体指数的持续上涨,也有利于国内的映射投资,另一方面,除非银、有色等少数行业个股业绩有明显改善,大多数行业个股要么业绩承压,要么增长有限,因此在如火如荼的科技行情下,市场整体出现非常明显的倾斜。这么极致行情,近年来都很少见。组合本季度延续了前期的持仓结构调整思路,继续增加军工电子元器件的持仓,整体结构上以军工元器件和船舶工业为主。

本文数据来源于大成国家安全主题灵活配置混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。