二季报点评：博时北证50成份指数发起式C基金季度涨幅1.32%

证券之星消息，日前博时北证50成份指数发起式C基金公布二季报，2026年二季度最新规模3.85亿元，季度净值涨幅为1.32%。

从业绩表现来看，博时北证50成份指数发起式C基金过去一年净值涨幅为-24.23%，在同类基金中排名3253/3345，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.09%。而基金过去一年的最大回撤为-34.11%，成立以来的最大回撤为-43.08%。

从基金规模来看，博时北证50成份指数发起式C基金2026年二季度公布的基金规模为3.85亿元，较上一期规模3.26亿元变化了5876.72万元，环比变化了18.01%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.99%，无债券类资产，现金占净值比6.13%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达41.84%，第一大重仓股为戈碧迦（920438），持仓占比为9.7%。

博时北证50成份指数发起式C现任基金经理为唐屹兵。其中在任基金经理唐屹兵已从业4年又2天，2023年5月23日正式接手管理博时北证50成份指数发起式C，任职期间累计回报为27.82%。目前还管理着31只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为博时上证科创板50成份指数发起式A（018145），季度净值涨幅为71.89%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度国内经济保持平稳,总的来看,经济仍然维持了之前外需保持较强韧性、内需平稳、流动性合理充裕的格局。在一季报业绩超预期,以及旺盛需求驱动下,二季度A股走出一轮由AI产业趋势主导的科技成长行情。虽然各大宽基指数二季度普遍上涨,但板块和行业间分化较大。宽基中,以科创50、科创100为代表的成长风格大幅领先。行业板块层面,行情极致缩圈,赚钱效应高度集中于科技主线,在宽基普涨的背景下,中信一级行业仅有7个行业上涨,电子和通信表现亮眼,上游资源、消费表现落后。北证50二季度表现较弱,主要原因是AI产业趋势明确,市场关注度聚焦在科技产业链,北证50指数整体和AI产业链相关性较低,且缺乏边际催化,因此总体表现较弱。本基金为被动跟踪指数的基金。其投资目的是尽量减少和标的指数的跟踪误差,取得标的指数所代表的市场平均回报。展望三季度,随着霍尔木兹海峡的逐步放开,供应链对全球经济的冲击得到有效缓解。不管中美,以AI为代表的科技产业已成为经济增长的重要支撑,而消费均或多或少面临一定压力,预计这种K型分化在三季度仍然延续。虽然AI产业仍然处于高景气状态,但考虑到当前全球资金在AI产业的拥挤交易,任何基本面的风吹草动都可能带来股价的大幅波动,在6月下旬,相关迹象已经显露。在产业景气度未见到拐点前,科技仍然是值得关注的重要方向,但经过二季度行情的极致分化后,以及6月下旬科技相关板块波动加大后,预计三季度行情或趋向均衡。二季度北证50指数基金迎来集体扩容,单产品份额由原来5亿份提升至15亿份,与此同时北交所新股上市节奏相比去年也出现提速,基金份额的提升为北证50指数带来了潜在的规模增量,新股上市的提速为北证50指数提供了更多可供投资的优秀公司。这些措施虽然短期未见明显效应,但中长期看或将对北证50指数产生重要影响。此外,北证50ETF未来存在推出的可能性,也是对指数的潜在利好。总的来看,三季度北证50指数或可积极关注。本基金作为一只被动策略的指数基金,会以最小化跟踪误差为目标,紧密跟踪标的指数。

本文数据来源于博时北证50成份指数发起式C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。