二季报点评：长安鑫旺价值混合C基金季度涨幅-6.53%

证券之星消息，日前长安鑫旺价值混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.14亿元，季度净值涨幅为-6.53%。

从业绩表现来看，长安鑫旺价值混合C基金过去一年净值涨幅为17.87%，在同类基金中排名948/2302，同类基金过去一年净值涨幅中位数为11.7%。而基金过去一年的最大回撤为-17.05%，成立以来的最大回撤为-58.77%。

从基金规模来看，长安鑫旺价值混合C基金2026年二季度公布的基金规模为0.14亿元，较上一期规模1843.83万元变化了-430.92万元，环比变化了-23.37%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比72.96%，无债券类资产，现金占净值比27.66%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达38.7%，第一大重仓股为长江电力（600900），持仓占比为6.38%。

长安鑫旺价值混合C现任基金经理为江博文。其中在任基金经理江博文已从业2年又14天，2024年10月10日正式接手管理长安鑫旺价值混合C，任职期间累计回报为13.72%。目前还管理着14只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：AI资本开支已经极大的影响了宏观面数据,导致结构性失真,例如国内强劲的出口绝大部分由AI带动,剔除AI外大部分商品出口环比走弱,这也解释了股票市场板块分化,一个侧面证据在于今年淡旺季切换过程中集运价格远超预期,AI出口更能承受高运价,对传统行业出口形成一定挤出效应。另一层面AI密集的资本开支也开始影响美国偏高的通胀率,这也导致紧缩的担忧,而紧缩对传统行业构成更加明显的利空。因而从实际基本面来看,AI叙事与其他行业确实形成了跷跷板效应,市场对短期分化赋予很高的权重进而影响了两者的长期叙事分化,形成了硅基与碳基之争,无论AI接下来发展如何,当前的叙事也是不太合理的。报告期内,基金减仓有色、部分出海,加仓化工,整体持仓仍然遵循“出口>内需、上游>中下游”的基本判断。

本文数据来源于长安鑫旺价值混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。