二季报点评：长盛同鑫行业配置混合A基金季度涨幅11.88%

证券之星消息，日前长盛同鑫行业配置混合A基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.21亿元，季度净值涨幅为11.88%。

从业绩表现来看，长盛同鑫行业配置混合A基金过去一年净值涨幅为18.14%，在同类基金中排名936/2302，同类基金过去一年净值涨幅中位数为11.69%。而基金过去一年的最大回撤为-10.26%，成立以来的最大回撤为-61.57%。

从基金规模来看，长盛同鑫行业配置混合A基金2026年二季度公布的基金规模为0.21亿元，较上一期规模2033.03万元变化了93.51万元，环比变化了4.6%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比91.58%，无债券类资产，现金占净值比13.84%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达30.98%，第一大重仓股为生益科技（600183），持仓占比为7.79%。

长盛同鑫行业配置混合A现任基金经理为陈亘斯。其中在任基金经理陈亘斯已从业7年又56天，2019年10月9日正式接手管理长盛同鑫行业配置混合A，任职期间累计回报为106.08%。目前还管理着21只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为长盛上证科创板芯片指数A（025342），季度净值涨幅为98.77%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度A股市场在经历了一季度末地缘冲突冲击后呈现先抑后扬、极致分化的上行走势,得益于国内适度宽松的政策托底、新质生产力相关产业的持续落地,以及外部地缘风险的边际缓和,市场在4月后逐步修复并呈现结构性行情。本季度市场整体呈现“K型分化”特征,科技成长板块一枝独秀,而传统消费、金融地产等板块普遍承压。在板块结构上,AI硬科技产业链成为绝对主线。成长板块内部,电子、通信、半导体设备等细分领域受AI产业资本开支扩张、国产替代加速驱动,全季度涨幅位于各行业前列,大幅领跑全市场,成为拉动A股指数的核心动力;成长板块内部亦呈现明显的结构性轮动,资金精准流向业绩落地、技术突破的上游细分环节,对缺乏业绩支撑的纯概念标的逐步规避。红利与价值板块方面,受消费复苏不及预期、地产行业持续承压影响,食品饮料、银行、非银金融、房地产等板块普遍出现下跌,仅高股息、业绩确定性强的地方性银行、公用事业板块展现出一定的抗跌性,成为市场震荡中的防御性选择。此外,本季度市场日成交金额维持在3万亿左右的高位,但交易集中度显著提升,“一九行情”特征凸显,多数个股难以跑赢指数,需警惕板块极致分化后出现的风格再均衡带来的短期波动风险。宏观与流动性层面,国内货币政策延续适度宽松基调,以结构性工具定向支持科创、小微、绿色等重点领域,社会融资成本维持低位运行,市场流动性保持合理充裕;财政政策以托底为主,重点抓政策落地与新质生产力相关产业的扶持,为市场提供了稳定的政策预期。海外方面,美联储政策路径出现明显反转,市场预期从降息转为升息,叠加地缘冲突带来的通胀上行压力,外部流动性环境的边际收紧对A股市场形成一定扰动,需持续关注美联储新任主席的后续政策倾向以及其不确定性对全球资本风险偏好的影响。组合操作上,我们严格按照基金契约规定的投资策略精选行业和个股,以宏观经济对中观风格和行业映射的投资框架为主体,基于基本面和交易行为的数据分析,结合行业发展趋势和景气轮换的规律以及公司品质的中长期定性分析,深度挖掘较高确定性的投资机会,利用组合优化增强净值的平稳性。

本文数据来源于长盛同鑫行业配置混合A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。