二季报点评：金鹰主题优势混合基金季度涨幅55.73%

证券之星消息，日前金鹰主题优势混合基金公布二季报，2026年二季度最新规模1.76亿元，季度净值涨幅为55.73%。

从业绩表现来看，金鹰主题优势混合基金过去一年净值涨幅为15.97%，在同类基金中排名2335/4637，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.22%。而基金过去一年的最大回撤为-28.65%，成立以来的最大回撤为-53.45%。

从基金规模来看，金鹰主题优势混合基金2026年二季度公布的基金规模为1.76亿元，较上一期规模1.34亿元变化了4230.42万元，环比变化了31.57%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比95.2%，债券占净值比2.46%，现金占净值比3.05%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达40.54%，第一大重仓股为华峰测控（688200），持仓占比为5.15%。

金鹰主题优势混合现任基金经理为杨刚 梁梓颖。其中在任基金经理杨刚已从业6年又292天，2022年4月26日正式接手管理金鹰主题优势混合，任职期间累计回报为23.75%。目前还管理着7只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为金鹰主题优势混合（210005），季度净值涨幅为55.73%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度宏观主线是"价格全面转正、盈利延续修复、内需边际转弱、外需韧性支撑"。价格端如期兑现一季度判断——PPI从1月-2.3%,由负转正,4月和5月PPI分别是2.8%和3.9%。二季度CPI稳定在1.2%。行业盈利方面,工业企业利润累计同比升至+18.8%,AI产业链和高端制造延续高景气。出口累计同比+15.5%,维持较强韧性。但社零累计同比回落至1.4%、固定资产投资增速转弱至-4.1%,内需承压,房地产"小阳春"退潮后,继续筑底。政策上,国内货币政策保持平稳,LPR继续“按兵不动”(1年3.0%/5年3.5%)。海外流动性方面,美联储连续第4次暂停降息,利率维持3.5%-3.75%,美联储新主席沃什基调偏鹰,市场担忧流动性收紧的风险。风险溢价方面,美伊以战争导致霍尔木兹海峡短暂封闭,油价5月冲高至108美元,后随战事暂缓,6月下旬油价回落72美元,霍尔木兹海峡通行恢复带动风险溢价回落。我们认为伴随着长周期经济从底部爬升,实体经济的量、价在2026-2027年或有改善预期,因此,盈利改善驱动的股价上涨趋势将更明朗。美以伊战争带来供给和需求扰动已经逐渐平息,本基金认为全球竞争力具备优势的高端制造业龙头会有更显著的盈利改善,因此本基金重点关注AI芯片、光通信、半导体设备等行业,并会关注估值性价比,挖掘景气拐点且估值偏低的先进制造个股机会。

本文数据来源于金鹰主题优势混合2026年中报，仅供参考不构成投资建议。