二季报点评：英大灵活配置混合型发起式A基金季度涨幅-1.36%

证券之星消息，日前英大灵活配置混合型发起式A基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.02亿元，季度净值涨幅为-1.36%。

从业绩表现来看，英大灵活配置混合型发起式A基金过去一年净值涨幅为-14.5%，在同类基金中排名2198/2302，同类基金过去一年净值涨幅中位数为11.69%。而基金过去一年的最大回撤为-37.53%，成立以来的最大回撤为-49.38%。

从基金规模来看，英大灵活配置混合型发起式A基金2026年二季度公布的基金规模为0.02亿元，较上一期规模123.9万元变化了112.38万元，环比变化了90.7%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.58%，债券占净值比2.07%，现金占净值比16.7%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达49.59%，第一大重仓股为浙江荣泰（603119），持仓占比为7.67%。

英大灵活配置混合型发起式A现任基金经理为刘宇斌。其中在任基金经理刘宇斌已从业2年又89天，2025年2月20日正式接手管理英大灵活配置混合型发起式A，任职期间累计回报为-16.49%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：1、基金投资策略2026年二季度权益市场整体呈现先抑后扬、极致结构性分化特征,市场进入全球地缘、海外流动性、国内通胀三重约束下的估值再定价周期,行情主线由“题材预期”切换为业绩兑现为王,存量资金博弈特征显著,仅高景气硬科技赛道具备持续超额收益空间。国内方面,PPI持续抬升完成由负转正后的上行周期,工业原材料利润改善,但终端消费、地产需求修复节奏偏慢,利润传导链条尚未完全打通,出口端、集成电路维持高增,高端制造成为经济核心支撑,政策持续加码新质生产力、具身智能、工业机器人赛道,自上而下推出实景实训专项行动,产业政策红利持续释放。本季度策略核心锚定两大方向:一是紧跟特斯拉Optimus量产节奏,聚焦核心Tier1与关键零部件供应商;二是把握2026年人形机器人“Model3时刻”,布局从1到N的产业化加速机遇,重点配置订单落地、产能释放、业绩兑现的头部企业。同时,针对美以伊冲突带来的地缘扰动,适度控制组合波动,提升持仓业绩确定性,依托GMP-VCT模型动态微调仓位,平衡进攻性与稳健性。2、二季度运作分析从产业进展来看,未来3年是人形机器人走向规模化的关键窗口期,关键要素(如融资能力、产品竞争力、交付能力)将成为企业分化的核心变量。本基金延续2026年一季度配置思路,继续看好人形机器人产业链的投资机会,重点布局特斯拉Optimus供应链,尤其是主机厂核心Tier1、滚珠丝杠、谐波减速器、灵巧手、传感器、高精度执行器等关键环节,上述环节为量产阶段最直接受益方向,单机价值量高、壁垒深厚、订单确定性强。严格遵循量产与订单导向,优先增配已实现批量供货、订单锁定至2026-2027年的头部企业。另外,基金依托GMP-VCT模型动态微调仓位,应对美以伊冲突等外部地缘扰动带来的市场短期波动,保持进攻性与稳健性平衡。展望下一阶段,本基金仍然看好人形机器人产业链的机会,特别是特斯拉Optimus供应链,重点持有核心Tier1、关键零部件头部企业,强化业绩与订单导向,聚焦全球龙头量产进度与国内供应链商业化步伐。同时,我们判断数采是AI过渡到物理AI的核心卡位环节,考虑增加配置底层硬件具备自研数采设备壁垒和拥有完整端到端数据闭环管线的标的。

本文数据来源于英大灵活配置混合型发起式A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。