二季报点评：易方达中证国企改革(LOF)C基金季度涨幅10.61%

证券之星消息，日前易方达中证国企改革(LOF)C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.03亿元，季度净值涨幅为10.61%。

从业绩表现来看，易方达中证国企改革(LOF)C基金过去一年净值涨幅为11.94%，在同类基金中排名2281/4087，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.04%。而基金过去一年的最大回撤为-10.59%，成立以来的最大回撤为-29.13%。

从基金规模来看，易方达中证国企改革(LOF)C基金2026年二季度公布的基金规模为0.03亿元，较上一期规模328.96万元变化了-43.46万元，环比变化了-13.21%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比95.0%，无债券类资产，现金占净值比5.45%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达31.12%，第一大重仓股为中微公司（688012），持仓占比为4.56%。

易方达中证国企改革(LOF)C现任基金经理为聂启文。其中在任基金经理聂启文已从业0年又253天，2025年12月3日正式接手管理易方达中证国企改革(LOF)C，任职期间累计回报为6.73%。目前还管理着13只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为物联网ETF易方达（159895），季度净值涨幅为51.86%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪中证国有企业改革指数,该指数选取全部发生及拟发生改革的国有企业上市公司证券作为待选样本,其中已出台相关股权激励方案和重大资产重组方案的国企上市公司优先入选,以反映国企改革主题上市公司证券的整体表现。报告期内本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。2026年二季度,中国经济在更加积极有为的宏观政策支持下,延续总体平稳、向新向优的发展态势,主要指标运行在合理区间。从生产端看,5月规模以上工业增加值同比增长4.5%,装备制造业和高技术制造业分别增长9.5%和15.1%,新动能引领作用持续增强;6月制造业PMI达到50.3%,比上月上升0.3个百分点,重返扩张区间,产需两端同步改善。从需求侧看,货物进出口总额同比增长明显,外贸韧性持续彰显;1-5月社会消费商品和服务零售总额同比增长2.8%,其中服务零售额增长快于商品零售,消费结构升级趋势明显。就业方面,5月全国城镇调查失业率为5.1%,比上月下降0.1个百分点,就业形势总体稳定。尽管国际地缘冲突带来的输入性通胀压力和外部需求不确定性上升,但中国经济在供需两端均展现出较强韧性,为实现全年增长目标奠定了良好基础。本报告期内,中证国有企业改革指数上涨10.92%。在经济结构转型与增长动能切换的关键时期,国有企业的功能定位正在发生深刻调整。其战略重心逐步向服务国家重大战略、引领产业基础高级化方向集中,在能源供给、交通基础设施、信息安全等关系国民经济命脉的领域,经营稳定性与确定性持续显现。与此同时,凭借资本实力与资源整合能力,国有企业正加快在人工智能、生物制造、高端装备等前沿领域的布局步伐,深度融入新质生产力的培育与发展过程。短期内,国有企业在稳经营、提质效方面仍面临一定挑战,但其在科技创新、产业控制、安全支撑等方面的功能定位持续强化,后续改革推进成效及经营效益修复情况值得持续关注。本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。

本文数据来源于易方达中证国企改革(LOF)C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。