二季报点评：汇添富均衡精选六个月持有混合A基金季度涨幅19.69%

证券之星消息，日前汇添富均衡精选六个月持有混合A基金公布二季报，2026年二季度最新规模1.14亿元，季度净值涨幅为19.69%。

从业绩表现来看，汇添富均衡精选六个月持有混合A基金过去一年净值涨幅为14.72%，在同类基金中排名2404/4637，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.22%。而基金过去一年的最大回撤为-15.08%，成立以来的最大回撤为-38.63%。

从基金规模来看，汇添富均衡精选六个月持有混合A基金2026年二季度公布的基金规模为1.14亿元，较上一期规模1.02亿元变化了1276.38万元，环比变化了12.57%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比89.97%，无债券类资产，现金占净值比11.2%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达35.14%，第一大重仓股为长飞光纤光缆（06869），持仓占比为4.65%。

汇添富均衡精选六个月持有混合A现任基金经理为卞正。其中在任基金经理卞正已从业4年又153天，2023年6月14日正式接手管理汇添富均衡精选六个月持有混合A，任职期间累计回报为44.58%。目前还管理着9只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为汇添富民营新动力股票（001541），季度净值涨幅为30.83%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：报告期内,A股三大股指涨幅明显,上证指数上涨5.20%、深证成指上涨20.24%、创业板指上涨36.35%。板块表现上,电子、通信、建材、机械等板块表现亮眼,尤其电子板块指数单季度涨幅超过90%。除AI硬件产业链表现强势,其它板块都有所下跌。H股恒生指数下跌7.69%,恒生科技指数下跌3.82%,显著跑输A股成长赛道。报告期内,市场走出历史上极致的结构性行情,AI硬件产业链为绝对核心主线。算力服务器、高速光模块、存储芯片的未来订单预期不断上修,行情沿算力上游材料、液冷、连接器纵深扩散。板块高位波动加大,消费、地产、金融等传统板块持续走弱,市场分化显著。报告期内,本基金延续此前配置风格,在均衡中偏向成长,市值分布均衡,板块分布也较为均衡。本基金将严格按照契约基准,按基准指数的行业分布、市场分布(A/H)进行配置,在行业和市场中选择阶段性超配或低配,但不做大的板块或市场偏离,并定期对组合中的资产配比再平衡,以保持资产分配符合基准目标。目前组合在科技、制造领域有超配,组合整体结构相对上期没有发生显著变化,个股上做了一定调整。报告期内,组合逐步减持兑现了一部分成长资产,包括光纤、激光设备、消费电子等,希望规避高位成长资产回调压力。加仓两类资产,一是创新药和医疗器械等,我们看到部分龙头企业基本面与股价明显背离,资金因素使得公司股价下跌是很好的买入机会。二是面向出口的设备及消费品,这部分企业依托国内制造业巨大优势持续开拓海外市场,即使在汇率逆风阶段,仍然取得很高的订单增长。前期布局的餐饮、商贸等板块,在二季度持续下跌,消费数据持续较弱使得市场进一步卖出这一类资产,但我们仍然坚定持有,一方面我们看到全球消费信心在逐步回暖,国内出口高增长以及PPI的回升会逐步传导到CPI端;另一方面我们看到消费龙头企业的估值已经到了历史极低水平,从市盈率、市净率、股息率等多方面角度都到了布局的区间。龙头企业凭借品牌力、供应链优势与门店扩张能力,盈利弹性会逐步释放。当前组合小幅低配科技类资产,超配医药及制造板块,逆向布局消费板块。目前组合在行业分布上将行业分成金融周期、高端制造、大消费、医药、TMT五个大行业板块,根据基准行业配置进行超低配的配置,相对看好高端制造、医药、TMT中优质公司的机会。

本文数据来源于汇添富均衡精选六个月持有混合A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。