二季报点评：恒越蓝筹精选混合基金季度涨幅63.87%

证券之星消息，日前恒越蓝筹精选混合基金公布二季报，2026年二季度最新规模4.02亿元，季度净值涨幅为63.87%。

从业绩表现来看，恒越蓝筹精选混合基金过去一年净值涨幅为50.66%，在同类基金中排名951/4637，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.22%。而基金过去一年的最大回撤为-30.5%，成立以来的最大回撤为-43.0%。

从基金规模来看，恒越蓝筹精选混合基金2026年二季度公布的基金规模为4.02亿元，较上一期规模3.18亿元变化了8442.6万元，环比变化了26.55%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比88.01%，债券占净值比0.05%，现金占净值比6.29%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达49.0%，第一大重仓股为中芯国际（00981），持仓占比为7.68%。

恒越蓝筹精选混合现任基金经理为廖明兵。其中在任基金经理廖明兵已从业5年又178天，2026年2月27日正式接手管理恒越蓝筹精选混合，任职期间累计回报为11.39%。目前还管理着3只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为恒越成长精选混合A（010622），季度净值涨幅为89.32%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度,国内经济下行压力有所加大,政策端相对平稳。三驾马车中,消费和投资增速有所放缓,仅出口继续保持较强增长势头。5月社零同比下降0.6%,显示居民内生消费意愿低迷。5月投资出同比下降12.5%,其中基建投资下降10.8%,房地产投资下降24.9%,制造业投资下降4.2%。出口端则取得超预期表现,5月出口同增19.4%,体现出中国制造业强大的国际竞争优势。二季度,权益市场先扬后抑,美以伊战争对市场的压制有所缓解,但通胀上升导致对美联储加息的担忧有所上升,万德全A指数上涨12.8%。涨幅居前的有电子、通信、建材、机械、化工等,跌幅居前的有旅游、农业、传媒、石化、食品饮料等。整体来看,由于战争影响消退以及全球算力需求持续高速增长,算力建设相关板块表现较好,而传统消费和AI应用等板块表现疲弱。操作上,我们基本延续了一季度以来的持仓风格,以人工智能相关的科技股为主,结构上减少了AI电力和半导体设备板块的配置,增加了AI中上游材料的配置。展望未来,尽管美以伊战争的风险仍未完全解除,但战争烈度明显下降,出于各自利益考量,各方和谈的意愿强烈。随着未来通胀的回落,美联储进一步降息仍是大概率事件,而国内经济和政策均较为稳健,市场有望在阶段性消化估值后,延续逐级而上的态势。行业上,除了继续看好人工智能和新质生产力外,我们也会逐步关注各国寻求能源安全大背景下,新能源板块的投资机会;美联储政策回归降息通道后,矿产资源板块的投资机会;以及在各大经济体再工业化过程中,中国优势制造业出海的机会。本基金将坚持自上而下和自下而上相结合的方法,继续重点选择景气上行的行业和有望困境反转的行业,从中选择业绩和估值匹配的个股,力争为投资人持续创造价值。

本文数据来源于恒越蓝筹精选混合2026年中报，仅供参考不构成投资建议。