二季报点评：格林泓景债券C基金季度涨幅1.09%

证券之星消息，日前格林泓景债券C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.0亿元，季度净值涨幅为1.09%。

从业绩表现来看，格林泓景债券C基金过去一年净值涨幅为0.19%，在同类基金中排名1148/1342，同类基金过去一年净值涨幅中位数为3.25%。而基金过去一年的最大回撤为-3.36%，成立以来的最大回撤为-16.71%。

从基金规模来看，格林泓景债券C基金2026年二季度公布的基金规模为0.0亿元，较上一期规模149.51万元变化了-129.46万元，环比变化了-86.58%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比4.73%，债券占净值比122.53%，现金占净值比0.18%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达0.92%，第一大重仓股为澜起科技（688008），持仓占比为0.11%。

格林泓景债券C现任基金经理为尹鲁晋 任祺，本季度增聘基金经理任祺。其中在任基金经理任祺已从业3年又304天，2026年6月16日正式接手管理格林泓景债券C，任职期间累计回报为-0.78%。目前还管理着9只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为格林聚合增强债券A（018491），季度净值涨幅为2.33%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金作为固收+产品,始终在预期回撤的严格约束下,通过信用债等低风险资产打底,结合利率债和二永债波段,适当进行股票资产投资的组合策略,多策略体系动态分配股债风险,追求高性价比的绝对收益。固收层面,精选信用债投资作为底仓获取稳健票息收益,结合以利率债和二永债波段交易,发挥固收底仓与对冲作用。报告期内,我们在把握宏观弱复苏与宽货币预期的基础上,于5月初等关键节点动态上调组合久期,并适度配置长端利率债。通过主观研判与量化策略结合的波段交易,有效增厚了固收底仓收益,为组合贡献了稳定的绝对回报,在6月上旬权益市场调整时起到了良好的平滑作用。权益层面,采用“指数增强打底+主题轮动进攻”的组合策略。指增部分,基于宽基指数行业权重,通过盈利、质量、动量等多因子模型进行全市场选股。在严格约束行业与风格偏离度、将跟踪误差控制在一定范围前提下,报告期内很好的平衡了股票组合波动,实现了一定的超额收益。主题轮动部分,把握6月市场交易机会,组合适当增加主题轮动头寸,向防御与弹性并重的结构切换,一方面保持信用和长债对冲尾部风险;另一方面,增配半导体设备、存储和具备三季度景气反转潜力的小金属、优质锂矿及储能核心标的进行平衡。整体而言,权益持仓保持了指数增强和主题轮动仓位的稳健及结构合理,既体现了二三季度科技主线的进攻性,又通过上游资源与新能源提升了组合的抗波动能力。展望后市,国内宏观预计维持弱复苏与宽货币的组合,长端利率大概率维持低位震荡,低利率环境将继续为权益市场的估值提供支撑。政策端对资本市场“慢牛”的呵护意图明确,A股震荡向上的中枢趋势未改。结构上,科技主线依然是超额收益的核心来源,但行情将从前期的普涨与估值修复,步入深水区的基本面验证。接下来重点关注中报业绩兑现度及核心环节的下半年订单指引。组合操作上将根据市场情况灵活调整交易节奏,指数增强策略持续优化,为组合提供稳定收益;主题轮动聚焦算力半导体、AI应用等具备实质性业绩支撑的细分方向;同时,关注关键能源资源、储能及部分周期反转行业,并关注调整充分的优质油气、化工类标的作为配置方向。整体而言,本基金中低波多策略体系运行以来业绩稳健。后续我们将继续在严格的风险控制和既定回撤约束下,灵活调整信用债底仓、利率债波段、指数增强与主题轮动的风险敞口,力争为投资者实现中长期稳健的复利增长。

本文数据来源于格林泓景债券C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。