三季报点评：东兴宸泰量化选股混合发起A基金季度涨幅-8.51%

证券之星消息，日前东兴宸泰量化选股混合发起A基金公布三季报，2026年三季度最新规模1.11亿元，季度净值涨幅为-8.51%。

从业绩表现来看，东兴宸泰量化选股混合发起A基金过去一年净值涨幅为-16.1%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.68%。而基金过去一年的最大回撤为-28.21%，成立以来的最大回撤为-28.21%。

从基金规模来看，东兴宸泰量化选股混合发起A基金2026年三季度公布的基金规模为1.11亿元，较上一期规模1.29亿元变化了-1777.56万元，环比变化了-13.76%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.92%，债券占净值比5.4%，现金占净值比0.9%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达23.65%，第一大重仓股为学大教育（000526），持仓占比为2.73%。

东兴宸泰量化选股混合发起A现任基金经理为李兵伟。其中在任基金经理李兵伟已从业10年又139天，2024年9月26日正式接手管理东兴宸泰量化选股混合发起A，任职期间累计回报为33.46%。目前还管理着18只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为东兴医药生物量化选股混合A（020830），季度净值涨幅为15.5%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,随着美债收益率持续冲高、美联储重启加息,全球流动性明显收紧,主要宽基指数普遍录得负收益。行业表现与二季度相反,低估值红利受到避险资金青睐,驱动大盘价值显著跑赢,而二季度表现亮点的双创指数跌幅较大,回吐上半年大半涨幅。行业层面,资金缩圈聚焦资源红利与防御资产,煤炭、石油石化、银行领涨,而上半年最拥挤的电子、通信、电力设备大幅回撤。从基本面上看,本轮的调整几乎全部由分母端贡献,估值系统性收缩。而A股盈利仍在改善,无论是上市公司财报还是高频数据均可得到印证。且AI硬件与上游资源仍是盈利兑现最强的方向,消费、地产链修复偏慢。三季度市场极端反转背后是筹码高度集中后交易层面的脆弱性,资金负反馈加大了部分行业的调整的程度。 本基金投资策略依旧侧重于组合构建而非择时,围绕经济转型方向,重点布局代表新质生产力的板块,底层选股逻辑主要基于基本面多因子模型,采用分散化投资理念,重点关注兼具估值与成长性的公司。通过模型筛选,重点选择成长性较好、盈利能力较强的公司,并结合估值预期形成投资组合。2026年三季度,量化选股模型对结构性机会有较好把握;同时,组合构建中的风险控制模块发挥积极作用,力争将回撤控制在较低水平。

本文数据来源于东兴宸泰量化选股混合发起A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。