三季报点评：中泰福瑞稳健养老一年持有混合发起(FOF)A基金季度涨幅-2.07%

证券之星消息，日前中泰福瑞稳健养老一年持有混合发起(FOF)A基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.2亿元，季度净值涨幅为-2.07%。

从业绩表现来看，中泰福瑞稳健养老一年持有混合发起(FOF)A基金过去一年净值涨幅为-2.56%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-1.44%。而基金过去一年的最大回撤为-6.89%，成立以来的最大回撤为-6.89%。

从基金规模来看，中泰福瑞稳健养老一年持有混合发起(FOF)A基金2026年三季度公布的基金规模为0.2亿元，较上一期规模2115.83万元变化了-81.72万元，环比变化了-3.86%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比6.57%，无债券类资产，现金占净值比5.63%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达6.58%，第一大重仓股为江苏银行（600919），持仓占比为2.38%。

中泰福瑞稳健养老一年持有混合发起(FOF)A现任基金经理为田宏伟。其中在任基金经理田宏伟已从业6年又142天，2024年3月26日正式接手管理中泰福瑞稳健养老一年持有混合发起(FOF)A，任职期间累计回报为6.13%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,国内债券市场走出收益率持续下降的独立行情,未受美长期国债收益率不断走高带来的加息预期影响,三季度国债金融债收益率继续稳步下降,且长债收益率下降更快。A股市场方面则出现大幅下跌,以科创、创业板为代表的科技板块跌幅巨大,分别创近6年和近10年最大季度跌幅。与此同时,市场再度呈现跷跷板效应,上半年表现不佳的红利高股息板块三季度逆势上涨,尤其是银行股、煤炭石油和电力基础设施等走势较强。国际和地区市场方面,除港股因外资流出和IPO压力出现大幅下跌外,美、日、韩及中国台湾地区市场在芯片科技和AI股带动下连续上涨,甚至创新高,走势并未受到美债收益率大幅走高的不利影响。黄金、原油及大宗商品市场三季度走势分化:原油受美伊战争影响不断走高,黄金和有色资源则受美债利率走高影响,三季度出现冲高后大幅回落的走势。基金分类表现方面,根据wind数据,三季度中证债券型基金指数小幅下跌0.05%;中证股票、偏股和混合基金指数均大幅下跌,跌幅分别为14.05%、16.20%、15.78%;沪深300指数下跌12.49%,中证800跌幅为13.97%;中证QDII基金指数下跌3.86%;上海黄金期货小幅上涨3.43%。三季度,市场表现出下跌过程中波动加大、板块表现分化的特点。科技股主要受市场资金博弈和流动性预期影响,与基本面出现背离走势。我们在三季度继续秉持稳健投资框架,在权益投资中坚持成长价值类资产平衡配置,在季末市场调整后对超跌的成长类资产如创业板、创新药进行了一定的逆向配置。同时,根据基本面变化,在组合中再度纳入黄金资产和少量有色商品ETF,也加大了对银行类资产的配置力度,以增加组合韧性。我们认为,面对四季度不断增加的风险扰动,坚持多元均衡配置的绝对收益投资框架,仍是养老型FOF应对市场不利局面的重要抓手。望未来,我们继续立足于固收组合获取稳定收益。在增强的权益资产投资中,我们将更加重视行业配置过度集中和海外加息冲击带来的风险。同时,紧跟十五五产业规划方向,关注四季度政策面对资本市场的持续支持,从房地产定向支持政策到新质生产力详细规划的出台,结合业绩增长和性价比挑选优质基金标的。接下来的投资仍需平衡配置战略新兴产业和传统蓝筹资产,并对前者的高波动和后者的低弹性特征进行适当再平衡,例如增加黄金和债券配置比例。我们将继续发挥FOF基金组合投资的优势,以专业专注精神做好投资管理,争取实现基金净值的稳健增长!

本文数据来源于中泰福瑞稳健养老一年持有混合发起(FOF)A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。

相关 ETF