三季报点评：上海国企ETF汇添富基金季度涨幅1.55%

证券之星消息，日前上海国企ETF汇添富基金公布三季报，2026年三季度最新规模47.97亿元，季度净值涨幅为1.55%。

从业绩表现来看，上海国企ETF汇添富基金过去一年净值涨幅为-15.01%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.7%。而基金过去一年的最大回撤为-19.93%，成立以来的最大回撤为-30.96%。

从基金规模来看，上海国企ETF汇添富基金2026年三季度公布的基金规模为47.97亿元，较上一期规模49.78亿元变化了-1.8亿元，环比变化了-3.62%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比98.25%，无债券类资产，现金占净值比2.22%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达49.27%，第一大重仓股为中国太保（601601），持仓占比为7.82%。

上海国企ETF汇添富现任基金经理为吴振翔。其中在任基金经理吴振翔已从业16年又268天，2016年7月28日正式接手管理上海国企ETF汇添富，任职期间累计回报为-7.66%。目前还管理着27只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为精准医疗LOF（501005），季度净值涨幅为14.64%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,海内外宏观环境与市场风格延续结构性特征,但A股与港股走势明显分化：A股在二季度的快速上行后进入阶段性调整,港股则在南向资金持续流入的支撑下阶段性走强,市场整体呈现指数调整、结构活跃的特征。资金继续聚焦人工智能产业主线,但行情由前期的普涨转向基本面验证驱动,而有些前期涨幅较大的板块出现明显回调。 海外货币政策方面,美联储于9月加息25个基点,年内加息一至两次的市场预期持续发酵,联储延续由经济数据主导市场定价的政策思路。海外流动性收紧预期推动美元指数走强、美债收益率高位运行,对全球成长资产估值形成阶段性压制,也是三季度A股科技成长板块集中回调的重要外部因素。 国内经济结构性分化特征突出,外需与生产端保持韧性,内需消费稳步修复,地产拖累边际收敛。货币政策执行报告重申适度宽松取向,10年期国债利率三季度末降至1.7%以下,流动性充裕,为市场营造了适宜的货币金融环境。 资本市场层面,三季度A股极致结构化特征延续,行情呈现高低切换。二季度领涨的芯片、计算机、通信等AI相关板块在估值高位集中回吐,中证800指数三季度下跌14.0%;银行、公用事业等红利类资产获得避险资金增配,红利指数逆势上涨。AI算力、先进封装等环节半年报业绩持续兑现,本轮调整更多是流动性预期变化与估值消化的结果,产业中长期趋势并未逆转。 整体来看,三季度市场核心逻辑清晰,海外流动性收紧预期与估值压力共振引发科技成长板块调整,红利资产在资金再平衡中逆势走强,伴随着低利率环境的长期持续,预计市场对红利资产的偏好仍将持续。另外,尽管短期市场仍将受情绪影响存在震荡,但AI产业升级、货币政策适度宽松的中长期逻辑不变。 中证上海国企指数是上海地方国企上市公司的代表性指数,本基金则是这一指数的产品化形式,为投资者提供了配置上海地方国企权益资产的优质工具。 报告期内,本基金遵循被动指数投资原则,基本实现了有效跟踪业绩比较基准的投资目的。

本文数据来源于上海国企ETF汇添富2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。