三季报点评：华泰紫金丰和偏债混合发起C基金季度涨幅-1.02%

证券之星消息，日前华泰紫金丰和偏债混合发起C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.49亿元，季度净值涨幅为-1.02%。

从业绩表现来看，华泰紫金丰和偏债混合发起C基金过去一年净值涨幅为-0.14%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为0.05%。而基金过去一年的最大回撤为-2.96%，成立以来的最大回撤为-27.06%。

从基金规模来看，华泰紫金丰和偏债混合发起C基金2026年三季度公布的基金规模为0.49亿元，较上一期规模5537.64万元变化了-609.66万元，环比变化了-11.01%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比13.84%，债券占净值比81.26%，现金占净值比24.72%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达6.25%，第一大重仓股为海康威视（002415），持仓占比为0.91%。

华泰紫金丰和偏债混合发起C现任基金经理为王曦 刘曼沁 王焘。其中在任基金经理王曦已从业9年又296天，2024年9月24日正式接手管理华泰紫金丰和偏债混合发起C，任职期间累计回报为4.01%。目前还管理着8只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：国内经济方面,2026年三季度总体平稳运行。工业生产动能强,出口继续超预期;投资、消费、地产销售依然偏弱,9月稳增长有所加码,整体看,内需修复仍需政策进一步加力增效。海外市场方面,美国经济三季度保持韧性,通胀回升,就业略有放缓,美联储基准路径下仍有加息预期,10年期美债收益率从4.44%大幅上行85bp至5.29%。 股票市场方面,2026年三季度上证指数下跌6.16%,沪深300指数下跌12.49%,恒生指数上涨7.57%。7月,科技股抱团瓦解,资金高低切换,红利资源类逆势走强;8月,成交缩量,存量博弈,市场进入中报密集验证期,资金向业绩兑现度高的方向集中;9月,指数普跌,海外加息继续压制风险偏好,科技股继续杀估值,地产、医药、银行等相对抗跌。 债券市场方面,2026年三季度利率债信用债均有所上涨,收益率曲线显著平坦化,信用利差维持低位,10年期国债收益率从1.73%下行5bp至1.68%。货币市场方面,三季度资金面小幅收紧,银行间1天回购加权平均利率均值在1.41%左右,较上季度均值上行6bp,银行间7天回购利率均值在1.43%左右,较上季度均值上行2bp。可转债方面,受到权益市场下跌和估值压缩压力,三季度中证转债指数下跌7.00%。 产品操作上,Q2陆续止盈TMT板块未追高,市场调整后提高交易仓比例,预期获取反弹收益,美债加息预期调整、地缘争端油价波动等导致实际反弹幅度低于预期。期间电子部分止盈,电力设备、化工市场预期调整,止损减仓。配置仓以稳健分红类股票为主,主要分布于银行、非银、消费等行业,交易仓主要选择电力设备、电子、基础化工、机械、有色等行业。债券资产部分,三季度债券市场整体震荡走强,收益率中枢逐步下移,超长端在多轮上涨中表现较为突出,较为稳定的融资环境支撑了债券配置与交易需求,从行情节奏看,7月在长时间盘整后于下旬走强,8月收益率进一步下探后出现止盈回调,9月则在震荡中延续偏强走势;本基金在7月中旬组合提升债券仓位和久期,并在结构上进行调整,减仓套息价值不高的短端品种,增配3年到5年兼顾票息和资本利得潜力的信用债,8至9月继续提升债券仓位和久期,增配超长债,整个三季度久期方向进一步积极。转债资产方面,本基金三季度调整转债资产观点,下半年以宽幅震荡为主,仓位上逐步调降,聚焦把握确定性高的交易性机会,只在标准框架下置信度高的位置加仓,胜率优于赔率,结构重于仓位,风控重于收益,风格上倾向于有一定回归,中低价转债更有性价比。

本文数据来源于华泰紫金丰和偏债混合发起C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。