三季报点评：华夏核心价值混合C基金季度涨幅-17.73%

证券之星消息，日前华夏核心价值混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.24亿元，季度净值涨幅为-17.73%。

从业绩表现来看，华夏核心价值混合C基金过去一年净值涨幅为-17.98%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.69%。而基金过去一年的最大回撤为-27.28%，成立以来的最大回撤为-48.97%。

从基金规模来看，华夏核心价值混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.24亿元，较上一期规模2988.62万元变化了-583.28万元，环比变化了-19.52%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比72.23%，无债券类资产，现金占净值比28.91%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达23.11%，第一大重仓股为建发国际集团（01908），持仓占比为5.19%。

华夏核心价值混合C现任基金经理为艾邦妮。其中在任基金经理艾邦妮已从业4年又59天，2023年2月27日正式接手管理华夏核心价值混合C，任职期间累计回报为-16.69%。目前还管理着3只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年第三季度,A股整体走出震荡下行走势,市场呈现与上季度近乎镜像的极致结构性分化格局,投资风格由科技成长赛道系统性切换至大盘价值与防御方向。 价值类指数表现强势,大盘价值、消费龙头单季度分别上涨10.72%、3.72%,成为市场主要的避风港;成长赛道深度调整,科创50、创业板指、科技龙头单季度分别下跌30.70%、27.80%、23.80%,整体表现疲软。医药生物、必选消费、金融等板块逆势收涨,TMT风格深度回调,资金持续向低估值、高股息方向集中。 从季度行情节奏来看,本轮价值切换行情按月递进展开。7月市场先震荡后急跌,科技板块集中调整,价值与消费逆势走强,上旬美伊冲突升级、油价上行推升海外通胀与加息担忧,科技方向凭借产业景气仍维持高位震荡;中旬海外科技股及韩国等高杠杆市场集中去杠杆,全球风险偏好快速回落,拥挤交易放大波动,7月13日至17日当周上证指数下跌5.81%、科创50大跌16.93%,上证一度下探至3741点;下旬杠杆资金加速出清,全月融资资金净流出4080亿元,而ETF逆势净流入4778亿元形成托底,叠加7月30日政治局会议部署加大逆周期调节力度,市场自低位企稳。8月市场超跌反弹后转入高位震荡,上旬去杠杆冲击缓和,微软、谷歌等云厂商资本开支维持高位,AI需求再度获得验证,科技方向率先修复,上证指数8月10日回升至3966点;中下旬进入中报密集验证期,TMT与资源品成为主要盈利贡献方向,英伟达财报再证AI基础设施景气,存储、光模块、PCB订单与涨价逻辑持续演绎;8月28日沃什在杰克逊霍尔会议讲话偏鹰,9月加息预期重新升温。9月市场整体震荡下行,月初至9月11日,加息预期持续发酵,科技成长延续调整,上证指数回落至3888点;中旬加息靴子落地,美联储上调联邦基金利率25BP至3.75%-4.00%,为三年多来首次,市场对加息利空已充分定价,转而交易超跌修复,9月14日至18日当周科创50上涨6.39%;下旬长端美债收益率维持高位,持续压制估值,叠加国庆节前避险情绪升温,市场再度下行,地产支持政策渐次落地成为为数不多的结构性亮点。 海外流动性收紧与国内政策对冲共同主导本轮风格逆转行情。海外方面,美联储三年多来首次重启加息,美债收益率与美元指数持续走强,系统性压制高估值成长资产,市场风险偏好整体回落。国内方面,经济延续"外需强、内需弱"的弱修复格局,政治局会议稳增长部署及地产、再贷款等增量政策渐次落地,支撑价值防御方向走强。尽管AI产业链景气在中报盈利与海外云厂商资本开支层面持续得到验证,但未能对冲海外无风险利率上行带来的估值压制,市场对确定性的定价由高景气成长转向低估值防御,最终形成三季度A股价值占优、成长深调的格局。 本基金坚持在商业模式较好的行业甄选具有持续价值能力的企业,注重风险收益匹配性,适度利用市场各类机会进行投资操作。报告期内,本基金根据收益率空间调整稳定收益和成长类个股的比重,对有个股治理改善逻辑和有预期差的成长方向进行了配置。

本文数据来源于华夏核心价值混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。