三季报点评：富国信享回报12个月持有混合C基金季度涨幅-10.10%

证券之星消息，日前富国信享回报12个月持有混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.2亿元，季度净值涨幅为-10.1%。

从业绩表现来看，富国信享回报12个月持有混合C基金过去一年净值涨幅为-10.41%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为0.05%。而基金过去一年的最大回撤为-18.94%，成立以来的最大回撤为-18.94%。

从基金规模来看，富国信享回报12个月持有混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.2亿元，较上一期规模2331.41万元变化了-306.23万元，环比变化了-13.14%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比32.61%，债券占净值比69.34%，现金占净值比5.19%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达19.75%，第一大重仓股为灵宝黄金（03330），持仓占比为2.89%。

富国信享回报12个月持有混合C现任基金经理为易智泉 朱梦娜。其中在任基金经理易智泉已从业9年又13天，2021年10月27日正式接手管理富国信享回报12个月持有混合C，任职期间累计回报为9.91%。目前还管理着14只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为富国稳进回报12个月持有期混合A（010029），季度净值涨幅为0.53%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,全球能源供给压力增加,海外通胀偏高,主要发达经济体在三季度实施加息。人民币结汇需求强劲,人民币兑美元保持升势。国内经济来看,财政支出力度仍然偏弱,对投资支撑不足,制造业内部分化延续,出口维持高景气,消费增速持续走低,通胀整体温和,实体融资需求疲弱。国内生产强需求弱、出口强投资弱的格局,给债券收益率下行提供基本面逻辑支持。三季度央行增加隔夜逆回购操作频率,DR001中枢围绕7天逆回购政策利率,较二季度中枢小幅上移,银行主动负债需求旺盛,NCD发行价格亦小幅上行。长端上,10年国债呈现窄幅震荡下行态势,超长国债表现突出,收益率曲线形态呈现平坦化。我们在三季度积极关注经济基本面和市场供需层面的变化,有效把握收益率曲线变化过程中的机会,优化持仓结构,在维持配置结构的基础上,增加了超长端利率债的波段交易频率。 股票市场方面,三季度以科技股为代表的主要板块出现显著调整,与二季度的急速上涨形成镜像关系,沪深300下跌12.49%,中证1000下跌17.15%,仅有银行板块逆势上涨14.52%,对A股指数形成托底。本组合的权益投资策略延续有选择的均衡配置,按照风险收益比、估值安全边际等原则选择优质标的。按中报展望所述,本组合在三季度进行较大幅度的结构调整,我们认为科技投资品的热度过高,估值安全性不足,对于这类涨幅较大、估值偏高的标的,进行了较大程度的减仓,而对低估值的有色资源品、医药和出海制造链进行了加仓,整体权益仓位有所下降,并将持续在非热门板块中寻找被市场忽视的优质品种。

本文数据来源于富国信享回报12个月持有混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。