三季报点评：富国天益价值混合C基金季度涨幅-31.45%

证券之星消息，日前富国天益价值混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.41亿元，季度净值涨幅为-31.45%。

从业绩表现来看，富国天益价值混合C基金过去一年净值涨幅为-18.75%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-6.16%。而基金过去一年的最大回撤为-47.34%，成立以来的最大回撤为-64.06%。

从基金规模来看，富国天益价值混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.41亿元，较上一期规模4787.56万元变化了-688.88万元，环比变化了-14.39%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.45%，债券占净值比2.05%，现金占净值比5.12%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达72.75%，第一大重仓股为春风动力（603129），持仓占比为9.87%。

富国天益价值混合C现任基金经理为唐颐恒。其中在任基金经理唐颐恒已从业7年又99天，2021年1月18日正式接手管理富国天益价值混合C，任职期间累计回报为-52.07%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,市场大幅波动,以AI为代表的科技成长板块大幅调整,红利和稳定类资产表现相对较好,风格切换剧烈,调整的核心是前期科技赛道拥挤度过高引发的波动,并非产业趋势的恶化。 前三季度,国内货币政策整体维持宽松基调,但四季度为政府债集中发行窗口,阶段性收紧债券市场资金面,带来短期流动性压力。伴随年底专项债、国债发行落地完成,资金面供需结构有望边际修复。 美联储政策与美债长端收益率,仍是全球大类资产的核心外部变量。美国通胀韧性决定美债利率中枢位置,高位美债收益率将持续对国内权益、贵金属资产形成估值压制;若降息预期持续升温,则有望阶段性提振风险资产表现。中东等地缘局势持续紧张,直接驱动原油价格波动,构成当前市场关键尾部风险。油价快速上行将推升全球通胀预期、压制债券资产表现,同时重塑国内通胀、产业链利润结构,需持续跟踪边际变化。 展望后续,我们仍维持经济短期内处于低位区间震荡的判断。今年政策整体加码力度相对有限,财政以延续既有安排为主,年初经济表现偏强更多是政策前置发力带来的效果,后续动能大概率逐步放缓。外需与政策托底构成下行底线,而内需地产链条疲软、消费内生动力欠缺则显著压制上行空间,经济难以单边走强或失速下行,整体呈现温和震荡磨底的运行特征。 相较之下,出口有望继续成为全年经济增长的核心支撑,中短期关注中欧贸易摩擦的实质进展。从更长维度来看,中国制造业份额提升的逻辑持续,竞争力出口韧性强,尽管存在阶段性地缘冲击的不确定性大幅提升,但是我们认为,在未来逆全球化背景下,具备全球竞争力的企业往往更具长期发展空间。 对于未来,我们推测：一,结合国内宏观基本面及中美中欧关系演进预期,市场大概率维持震荡运行格局,出现系统性大幅上行或大幅下行风险的概率较低;二,当前阶段市场面临的主要潜在扰动,仍来自地缘冲突引发的国际原油价格短期剧烈波动;三,拉长至一年以上的维度来看,油价波动难以构成持续性系统性风险。我们认为,在目前的宏观背景下,自下而上精选标的,坚持长期视角、长期持有,以规避短期市场噪音与波动。 我们相信,长期来看,发掘并长期持有具有价值创造能力的优质公司,寻找具有可持续成长的优质公司,这是组合为获取长期回报的重要因素。不断加深公司深度研究,积累对企业的超额认知,这是我们选股的核心。我们相信时间的价值,相信优秀公司的价值。本基金将继续坚定持有竞争力强大、高壁垒、业绩增长可持续且估值成长性匹配的优质公司来争取超额收益。 在选股上,我会更加坚持公司的估值,未来更加关注公司的基本面和安全边际,找出真正优秀的公司,寻求更好的结构性机会,努力以合理的价格买入真正的好公司。本基金组合持仓未来将更加关注企业的业绩增长和增长质量,需要注意信用风险,同时需要更加强调组合行业均衡度和整体估值的控制。

本文数据来源于富国天益价值混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。