三季报点评：华泰柏瑞新兴产业混合C基金季度涨幅-29.71%

证券之星消息，日前华泰柏瑞新兴产业混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.77亿元，季度净值涨幅为-29.71%。

从业绩表现来看，华泰柏瑞新兴产业混合C基金过去一年净值涨幅为-30.93%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.69%。而基金过去一年的最大回撤为-12.0%，成立以来的最大回撤为-46.99%。

从基金规模来看，华泰柏瑞新兴产业混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.77亿元，较上一期规模1.19亿元变化了-4234.48万元，环比变化了-35.59%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比87.92%，无债券类资产，现金占净值比12.49%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达53.17%，第一大重仓股为中一科技（301150），持仓占比为7.67%。

华泰柏瑞新兴产业混合C现任基金经理为刘腾飞。其中在任基金经理刘腾飞已从业1年又8天，2025年10月20日正式接手管理华泰柏瑞新兴产业混合C，任职期间累计回报为-25.49%。目前还管理着8只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,A股市场呈现整体回调、风格剧烈反转的格局,与上半年科技成长领涨形成鲜明反差。主要宽基指数全线下跌,科创50、创业板指、深证成指、中证500、中证1000、沪深300、上证指数分别下跌30.70%、27.80%、20.47%、17.67%、17.15%、12.49%和6.16%,上半年涨幅越大的指数回调越深。行业层面呈现显著分化,领涨方向集中在防御与资源板块,煤炭、石油石化、农林牧渔、银行、医药生物涨幅超过10%;而上半年领涨的AI主线全面退潮,电子、通信、建筑材料、电力设备、机械设备均下跌20%以上。 u3000u3000三季度市场回调的原因,一是国内宏观基本面与流动性双重承压,制造业PMI在荣枯线附近,出口韧性仍在但是内需依然存在一定疲弱,三季度A股日均成交额约2.28万亿元,较上半年2.74万亿明显缩量,市场情绪降温;二是海外高利率环境压制高估值成长股,美联储9月加息25bp,10年期美债收益率一度突破5.3%(2002年以来新高),同时8月以来光模块领域、9月下旬美国新法案对中国供应商也有压制。 u3000u3000本基金定位于挖掘战略新兴产业的投资机会,当前主要聚焦于固态电池领域,在设备、材料、电池等产业链上下游寻找投资机会,当前超配了设备和材料,持仓结构稳定。首先,锂电池本身就是长坡厚雪的行业,过去五年新能源车渗透率从5%增长到超过50%,动力电池出货量5年增长超过10倍;储能电池出货量过去10年增长100倍,锂电池下游应用场景也拓展到电动船舶、低空飞行器、机器人等领域,维持较快的增长态势;其次,固态电池作为锂电池的终极方案,具备高安全、高能量密度的特点,国内政策扶持、海外加速追赶,"2027年装车、2030年量产"的目标也比较明确,行业进展加快。固态电池处于从0到1的过程,未来成长空间很大,投资机会也较多。 u3000u3000本基金将努力保持高仓位运作,紧密跟踪产业变化,根据技术进展和格局变化调整仓位。诚然,由于固态电池尚处于小试或者中试线状态,设备、技术等没有完全定型,短期行业发展与业绩兑现不完全匹配,产品净值的波动性会比较大,但产业趋势明确,在未来几年有望创造良好的回报。

本文数据来源于华泰柏瑞新兴产业混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。