三季报点评：国寿安保稳和6个月持有期混合C基金季度涨幅-0.22%

证券之星消息，日前国寿安保稳和6个月持有期混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.43亿元，季度净值涨幅为-0.22%。

从业绩表现来看，国寿安保稳和6个月持有期混合C基金过去一年净值涨幅为3.66%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为0.08%。而基金过去一年的最大回撤为-1.51%，成立以来的最大回撤为-3.5%。

从基金规模来看，国寿安保稳和6个月持有期混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.43亿元，较上一期规模4233.07万元变化了36.9万元，环比变化了0.87%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比3.38%，债券占净值比84.98%，现金占净值比3.71%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达3.37%，第一大重仓股为芯碁微装（688630），持仓占比为0.86%。

国寿安保稳和6个月持有期混合C现任基金经理为黄力 吴坚。其中在任基金经理黄力已从业12年又284天，2020年11月24日正式接手管理国寿安保稳和6个月持有期混合C，任职期间累计回报为16.46%。目前还管理着11只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为国寿安保安锦纯债一年定开债（014231），季度净值涨幅为0.83%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度宏观经济运行整体平稳、动能有所弱化,结构上"外强内弱、供强需弱、新强旧弱"的特征依旧显著。海外高景气度带动出口表现依然较强,工业生产保持韧性,PMI升至荣枯线以上,高技术产业及AI相关产业链表现较好,但从国内来看,内需偏弱的格局没有改变,社零增速继续下行,固定资产投资同比跌幅扩大。地缘冲突和油价上涨带动下PPI再度冲高,CPI低位震荡,内需偏弱使得上游涨价向中下游传导不够顺畅。货币政策方面,央行强化隔夜逆回购工具使用,资金中枢收敛于政策利率、波动性下降。三季度总量宽松的窗口并未打开,季末央行下调PSL利率25BP加大逆周期调节。 u3000u3000债券市场方面,三季度收益率整体下行,曲线趋于平坦化。央行呵护流动性、基本面弱现实与货币宽松预期构成做多主线,市场向久期要收益,期限利差持续压缩。10Y国债累计下行6BP,30Y国债累计下行15BP,30Y-10Y国债利差进一步收窄。信用债方面,资产荒格局延续、中短端供需结构较好,收益率整体下行且曲线亦走向平坦化,各评级、各期限信用利差普遍收窄至历史低位。 u3000u3000股票市场方面,三季度A股市场在经历了二季度上涨后呈现明显的再平衡特征。在外部面临美联储加息预期发酵及内部对于科技成长乐观预期调整的双重推动下,二季度涨幅靠前的科技成长下跌明显,而红利等风格板块及个股则在市场再平衡中上涨。具体看,申万一级行业中二季度涨幅居前的电子、通信和建筑材料三季度分别下跌32.6%、28.7%和26.1%。煤炭、石油石化、农林牧渔、银行和医药生物三季度涨幅均超过10%,其中煤炭、石油石化及农林牧渔涨幅分别为19.3%、15.3%及15.1%。从风格指数上更加能够体现三季度市场特征,上证红利指数上涨14.6%,国证价值指数上涨3.9%,均大幅超越科技成长类板块。 u3000u3000投资运作方面,报告期内本基金固定收益资产以票息策略为主,维持中性久期和适度杠杆,做好基础配置和流动性管理。股票方面,本基金三季度一直保持较低的仓位,持仓分散在各个行业,以业绩稳健、安全边际充足的公司为主。

本文数据来源于国寿安保稳和6个月持有期混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。