二季报点评：国寿安保稳和6个月持有期混合C基金季度涨幅2.94%

证券之星消息，日前国寿安保稳和6个月持有期混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.42亿元，季度净值涨幅为2.94%。

从业绩表现来看，国寿安保稳和6个月持有期混合C基金过去一年净值涨幅为3.82%，在同类基金中排名614/1260，同类基金过去一年净值涨幅中位数为3.72%。而基金过去一年的最大回撤为-1.51%，成立以来的最大回撤为-3.5%。

从基金规模来看，国寿安保稳和6个月持有期混合C基金2026年二季度公布的基金规模为0.42亿元，较上一期规模4365.15万元变化了-132.08万元，环比变化了-3.03%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比2.92%，债券占净值比82.02%，现金占净值比2.18%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达2.92%，第一大重仓股为华鲁恒升（600426），持仓占比为0.88%。

国寿安保稳和6个月持有期混合C现任基金经理为黄力 吴坚。其中在任基金经理黄力已从业12年又186天，2020年11月24日正式接手管理国寿安保稳和6个月持有期混合C，任职期间累计回报为16.87%。目前还管理着14只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为国寿安保稳福6个月持有期混合A（010934），季度净值涨幅为11.77%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度宏观经济动能边际走弱,出口继续超预期,而工业生产有所回落,消费和投资承压,社零同比转负,固定资产投资同比跌幅扩大,经济呈现“外需强于内需、新旧动能分化”的特征,高技术产业及AI相关产业链表现较好。地缘政治冲突走向缓和带动油价见顶回落,PPI冲高、CPI温和回升。货币政策方面,市场流动性保持充裕,伴随央行“削峰填谷”操作,资金中枢先下后上、围绕政策利率波动。债券市场方面,二季度收益率曲线整体下移。4月以来资金面内生性宽松带动资金中枢下移,叠加地缘冲突缓和、基本面边际转弱,收益率快速下行,10Y国债一度突破1.7%。6月以来资金面超预期收敛引发市场调整,收益率先上后下,整体维持震荡。中短端信用债供需结构较好,信用债表现稳健,利差低位波动。股票市场方面,二季度市场在消化国际地缘政治负面影响之后大幅上行,但在上涨中呈现大幅分化的结构性特征。二季度沪深300、上证指数和创业板指数分别上涨11.9%、5.2%和36.4%。在申万一级行业中分化明显,电子涨幅为91%,位居首位;通信、建材和机械设备涨幅分别为64%、35%和23%;而与传统经济密切相关的农林牧渔、钢铁、商贸零售和食品饮料跌幅都在15%以上。在全市场5500多只个股中,上涨的个股只占29%,在上涨的个股中,涨幅超过100%的超过250只。总体看,二季度A股呈现极度分化的行情特点。投资运作方面,报告期内本基金固定收益资产以票息策略为主,维持中性久期和适度杠杆,做好基础配置和流动性管理。股票方面,本基金二季度在市场上涨过程中降低了股票仓位,从行业景气度和业绩确定性方向保留了部分通信和机械标的。

本文数据来源于国寿安保稳和6个月持有期混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。