三季报点评：贝莱德中证A500指数增强A基金季度涨幅-10.75%

证券之星消息，日前贝莱德中证A500指数增强A基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.42亿元，季度净值涨幅为-10.75%。

从业绩表现来看，贝莱德中证A500指数增强A基金过去一年净值涨幅为-8.8%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-8.7%。而基金过去一年的最大回撤为-18.84%，成立以来的最大回撤为-18.84%。

从基金规模来看，贝莱德中证A500指数增强A基金2026年三季度公布的基金规模为0.42亿元，较上一期规模4592.69万元变化了-410.34万元，环比变化了-8.93%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比90.27%，债券占净值比3.08%，现金占净值比6.73%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达21.72%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为3.29%。

贝莱德中证A500指数增强A现任基金经理为王晓京。其中在任基金经理王晓京已从业1年又337天，2025年1月23日正式接手管理贝莱德中证A500指数增强A，任职期间累计回报为11.45%。目前还管理着14只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：在产品运作层面,截至2026年9月30日,本基金三季度取得了收益率-10.75%(A类)及-10.85%(C类),但相较于业绩比较基准取得了正的超额收益,分别为3.48%(A类)及3.38%(C类)。其中行业维度,本季度相较于业绩比较基准超额收益贡献居前的行业板块为电子、基础化工、机械设备,组合在上述板块中的选股表现相对较好。此外,组合相较于业绩比较基准低配了电子板块,在三季度市场调整过程中起到了较好的防御作用。非银金融、煤炭及汽车板块对组合的超额收益拖累居前,其中配置和选股方面均带来小幅负贡献。本基金在三季度继续运用了股指期货优化组合的现金管理、灵活调节股票的风险敞口,股指期货的投资在本季度对整体组合管理带来积极拉动。 u3000u3000回顾本季度权益市场的表现,A股市场受内外因共同作用出现明显调整,科技成长领跌。海外方面,科技龙头出售算力、韩国去杠杆外溢、美联储重启加息周期、中东地缘动荡等事件影响市场情绪;国内方面,经历了二季度极致的市场行情,科技类资产的估值及交易拥挤度显著抬升,随后投资者的逐步获利了结使得相关资产表现承压,市场出现明显的风格切换,红利类资产表现亮眼。在此背景下,本基金7月以来主动降低了组合整体的风险敞口,对电子、通信板块等科技类资产的布局进行了缩减,相较于业绩比较基准处于低配状态,但组合仍将主要的主动风险暴露放在个股选择上。在本季度市场下跌的过程中,超额收益迅速修复。情绪和基本面类的信号是推动超额表现的主要驱动力：情绪方面市场投资者行为、资金流向等细分信号表现出色。基本面层面,伴随上市公司财报的披露,模型对于现金流强、盈利模式佳的资产的青睐取得了较好的效果。基于本季度组合表现的明显改善,组合成立以来的超额收益也进一步放大。 u3000u3000经历了本季度市场的调整,中证A500指数的市净率已低于近10年中位水平,布局价值凸显。后市伴随着地缘扰动的缓释、十五五规划及相关经济政策的推出,投资者风险偏好有望改善。

本文数据来源于贝莱德中证A500指数增强A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。

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