三季报点评：格林鑫悦一年持有期混合C基金季度涨幅0.13%

证券之星消息，日前格林鑫悦一年持有期混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.26亿元，季度净值涨幅为0.13%。

从业绩表现来看，格林鑫悦一年持有期混合C基金过去一年净值涨幅为-7.25%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为0.08%。而基金过去一年的最大回撤为-11.84%，成立以来的最大回撤为-20.29%。

从基金规模来看，格林鑫悦一年持有期混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.26亿元，较上一期规模2668.69万元变化了-115.84万元，环比变化了-4.34%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比39.53%，债券占净值比50.32%，现金占净值比0.14%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达3.59%，第一大重仓股为万润新能（688275），持仓占比为0.57%。

格林鑫悦一年持有期混合C现任基金经理为李会忠 吕国钦。其中在任基金经理李会忠已从业11年又222天，2021年6月9日正式接手管理格林鑫悦一年持有期混合C，任职期间累计回报为-16.23%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为格林稳健价值混合A（009940），季度净值涨幅为6.96%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：今年三季度,债市在资产欠配的大背景下叠加宽货币预期,国债收益率整体震荡下行,收益率曲线逐步平坦化,超长端表现突出。三季度宏观金融数据整体偏弱,个别月份制造业PMI重回荣枯线下方,基本面层面对债市整体起到支撑作用。7月政治局会议将货币政策表述转为"综合运用并适时调整",被解读为降准降息空间打开,机构集中重定价宽松预期。这或是后续行情启动的重要推手。此外,央行在税期、跨月、跨节等关键时间节点维稳,打消了市场顾虑,资金面整体宽松。 权益市场三季度遭遇阶段性挫折,7月市场风格突变,主要宽基指数均不同程度下跌,特别是前期受市场广泛关注的科技板块,回撤较大。以创业板指为例,7月单月下跌约23%,创下历史第二大单月跌幅,仅次于2016年1月。随着一些宽基指数基金于7月末迎来大量申购,市场逐步企稳回升。而后,海外中东局势再度动荡,油价高企,海外通胀加剧,美联储9月宣布加息25个基点,外海长债收益率走高,投资风险偏好再度收缩,对权益资产施加压力。 本产品作为偏债混合型基金,权益仓位采用量化投资方法,持股较为分散,个股集中度较低。不押注单一行业或赛道,而是依托量化模型以期获取优于同期个股平均水平的表现,随着时间积累,在回撤可控的前提下力争获取稳健收益。量化策略在3季度表现良好,在相同仓位的条件下,实现了对同期权益宽基指数的跟踪与超越。此外,我们在三季度加强了利率债操作,优化了持券标的与久期,随着收益率下行,适时进行了止盈,同时保持组合具备一定久期,以降低基金整体波动。 四季度是全年收官之际,各类资产走势或较前期出现边际变化。中国宏观经济内生因素的坚韧与海外国际局势外生变量的动荡或将在未来持续交织。在实际投资过程中,通过提升预测某项单一资产的短期价格表现的准确度而获取的增益,可能不及预期。在经历3季度后,当下市场对股市与债市的情绪或者说风险偏好,已经与今年年初以及年中出现了不小改变。鉴于此,以资产配置的思维为指导,采用量化投资的方法实现均衡配置或是中长期占优的选择。我们将时刻保持对资本市场的观察与研究,坚持做数学期望为正的投资决策。

本文数据来源于格林鑫悦一年持有期混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。