三季报点评：银华大数据灵活配置定开混合基金季度涨幅-1.47%

证券之星消息，日前银华大数据灵活配置定开混合基金公布三季报，2026年三季度最新规模1.61亿元，季度净值涨幅为-1.47%。

从业绩表现来看，银华大数据灵活配置定开混合基金过去一年净值涨幅为-12.77%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-6.17%。而基金过去一年的最大回撤为-14.83%，成立以来的最大回撤为-44.2%。

从基金规模来看，银华大数据灵活配置定开混合基金2026年三季度公布的基金规模为1.61亿元，较上一期规模1.7亿元变化了-921.35万元，环比变化了-5.42%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比82.63%，无债券类资产，现金占净值比12.15%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达59.03%，第一大重仓股为中信证券（600030），持仓占比为8.81%。

银华大数据灵活配置定开混合现任基金经理为张凯 和玮。其中在任基金经理张凯已从业13年又352天，2016年4月7日正式接手管理银华大数据灵活配置定开混合，任职期间累计回报为-13.9%。目前还管理着15只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度A股市场出现巨大波动,由于之前科技方向的交易高度集中,资金拥挤在AI相关板块,受海外市场去杠杆影响,7月份科技股估值出现大幅调整。海外云厂持续高资本开支、部分巨头自由现金流转负,加上"闲置算力出售"等信息扰动,市场开始担心AI投入回报。同时美伊冲突升级、霍尔木兹通航受扰,油价重新点燃美国通胀和美联储收紧预期。8、9月A股呈现震荡修复格局,科技成长经过7月的快速调整后,由于增量资金入场,成长板块快速反弹,但由于筹码结构需要消化以及外盘科技股震荡(尤其30年美债收益率突破5.3%之后),市场呈现均衡化震荡。 u3000u3000组合基本保持之前持仓结构小幅调仓。三季度内,黄金股出现一波明显上涨行情,组合重仓股Q2业绩超市场预期,在板块内涨幅较大,我们在季报业绩后兑现部分收益。我们预计科技反弹受制于筹码结构,不会出现普遍新高,需结合估值和基本面筛选加仓方向,计划逐步向AI应用方向布局,例如AI数据库、AI安全。非成长方向,券商业绩扎实,叠加人民币继续走强背景,我们坚持看好。资源品价格预期已经较满,股价上升空间有限。底部消费品种可加大跟踪力度,地产政策出台有利于对房价形成稳定预期继而影响消费信心,相关公司基本面筑底。

本文数据来源于银华大数据灵活配置定开混合2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。

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