三季报点评：建信多因子量化股票基金季度涨幅-27.26%

证券之星消息，日前建信多因子量化股票基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.29亿元，季度净值涨幅为-27.26%。

从业绩表现来看，建信多因子量化股票基金过去一年净值涨幅为-4.41%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-10.56%。而基金过去一年的最大回撤为-37.31%，成立以来的最大回撤为-37.31%。

从基金规模来看，建信多因子量化股票基金2026年三季度公布的基金规模为0.29亿元，较上一期规模3836.14万元变化了-933.4万元，环比变化了-24.33%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比91.71%，无债券类资产，现金占净值比6.2%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达29.38%，第一大重仓股为长鑫科技（688825），持仓占比为3.91%。

建信多因子量化股票现任基金经理为赵荣杰。其中在任基金经理赵荣杰已从业3年又83天，2024年1月29日正式接手管理建信多因子量化股票，任职期间累计回报为26.09%。目前还管理着13只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为建信开元惠享6个月持有期债券发起式A（018884），季度净值涨幅为0.11%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度经济基本面仍缓慢修复,且结构延续分化。外需强于内需、新质生产力强于传统行业、上游价格动能强于下游的K型特征持续。7月、8月制造业PMI分别为49.2%、49.8%,9月回升至50.1%;7月、8月规模以上工业增加值同比分别为4.5%、5.2%;7月、8月以美元计价出口同比分别增长约23.9%、25.0%,出口韧性对增长形成支撑。内需端整体仍处于筑底过程中,7月、8月社会消费品零售总额同比分别为0.6%、0.4%;1—8月固定资产投资累计同比下降7.2%。物价方面,7月、8月CPI同比分别为0.5%、0.8%,PPI同比分别为3.5%、3.8%,国际原油价格上涨是物价上行的重要推动因素。 u3000u3000三季度A股调整后进入震荡区间,呈现风格再平衡的特征。7月科创成长板块明显调整,8月期市场有所企稳,9月受海外流动性收紧与长假前风险偏好下降等影响再度走弱。全季看,上证指数下跌6.2%,深证成指下跌20.5%,创业板指下跌27.8%,成长板块调整幅度显著大于价值,前期资金相对较为集中的科技方向调整幅度更大。行业分化明显,涨幅居前的为煤炭、石油石化、农林牧渔,集中于受益于能源与通胀交易、供给收缩的价值与资源方向;跌幅居前的为电子、通信、建筑材料,主要为前期涨幅较大、估值与交易拥挤度偏高的科技成长板块。 u3000u3000回顾本季度的基金管理工作,基金仍采用主动与量化相结合的投资策略,降低景气和动量因子权重,减持部分高弹性科技股,增加了低估、质量因子权重,增持部分周期、消费股,通过积极选股获取超额收益。

本文数据来源于建信多因子量化股票2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。

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