三季报点评：创金合信鑫利混合C基金季度涨幅0.40%

证券之星消息，日前创金合信鑫利混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模3.43亿元，季度净值涨幅为0.4%。

从业绩表现来看，创金合信鑫利混合C基金过去一年净值涨幅为2.33%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为0.08%。而基金过去一年的最大回撤为-0.27%，成立以来的最大回撤为-16.76%。

从基金规模来看，创金合信鑫利混合C基金2026年三季度公布的基金规模为3.43亿元，较上一期规模3.26亿元变化了1747.11万元，环比变化了5.36%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比3.73%，债券占净值比110.68%，现金占净值比0.56%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达2.33%，第一大重仓股为美的集团（000333），持仓占比为0.53%。

创金合信鑫利混合C现任基金经理为闫一帆 张贺章。其中在任基金经理闫一帆已从业9年又43天，2020年1月22日正式接手管理创金合信鑫利混合C，任职期间累计回报为51.19%。目前还管理着15只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为创金合信鑫祺混合A（009005），季度净值涨幅为5.94%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,债券市场整体呈现震荡偏强、收益率曲线走平的态势,市场主要交易逻辑是"基本面弱现实+货币政策宽松预期"。从收益率曲线看,季末和季初相比,1年国债收益率上行约9bp,1年中债隐含AAA同业存单收益率下行不到1bp;5年品种：中债隐含AA(2)城投债下行约21bp,中债隐含AA城投债下行约17bp,中债隐含AAA-银行二级债下行约10bp;30年国债下行约15bp,10年国债下行约6bp,10年国开下行约4bp。经济基本面方面,呈现K型分化,内需弱出口强。7月至9月制造业PMI分别为49.2%、49.8%、50.1%。货币政策方面,三季度资金有所波动,央行7-9月短期逆回购分别净投放-2495亿元、-6415亿元和-860亿元;买断式逆回购操作分别净投放7000亿元、2000亿元、4000亿元,MLF分别净投放1000亿元、-1000亿元、2000亿元;同时逐月在公开市场净买入国债500亿元、500亿元、1000亿元。站在目前时间点,需要持续跟踪后续政策的出台、权益市场的表现、机构行为等,进而做出相应的应对。 2026年三季度,受全球AI产业链负面叙事增多,中东地缘冲突风波不断,海外流动性预期收紧等多重不利因素影响,A股市场整体表现不佳,其中二季度涨幅较多的科技成长板块出现明显调整,在市场风险偏好回落背景下,红利资产的相对配置价值显现。 本产品在2026年三季度,基于对于权益市场和转债估值的判断,没有介入可转债的投资,7月初减持了一定比例的AI产业链的股票,增持了一定比例的兼具价值的红利类股票,整体采用兼具价值的红利类股票+科技类股票。基于产品定位,以及对经济基本面、货币政策和债券市场行为的判断,进行了组合久期和杠杆调整应对,增配了一些4-5年大行二级债和5年附近的高等级中票,稳健运作,债券部分,以中等久期中高等级信用债为主,主要投向区域经济发展有前景且财力还不错区域的城投债,高景气度行业的央企、国企产业债,国股大行发行的金融债等,同时运用久期、杠杆、波段操作等多个子策略力争提升产品收益。

本文数据来源于创金合信鑫利混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。

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