三季报点评：东方红招瑞甄选18个月持有混合C基金季度涨幅-1.72%

证券之星消息，日前东方红招瑞甄选18个月持有混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.04亿元，季度净值涨幅为-1.72%。

从业绩表现来看，东方红招瑞甄选18个月持有混合C基金过去一年净值涨幅为-2.32%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为0.35%。而基金过去一年的最大回撤为-3.43%，成立以来的最大回撤为-7.83%。

从基金规模来看，东方红招瑞甄选18个月持有混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.04亿元，较上一期规模444.93万元变化了-27.2万元，环比变化了-6.11%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比29.92%，债券占净值比85.8%，现金占净值比2.42%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达7.96%，第一大重仓股为长鑫科技（688825），持仓占比为1.33%。

东方红招瑞甄选18个月持有混合C现任基金经理为杨可人，近期离任的基金经理为胡伟。其中在任基金经理杨可人已从业2年又231天，2026年5月26日正式接手管理东方红招瑞甄选18个月持有混合C，任职期间累计回报为-2.31%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：我们先回顾2026年三季度的市场。权益方面,A股整体呈现震荡调整和结构分化特征。经历上半年快速上涨后,部分科技成长板块进入估值消化阶段,红利、价值及部分低估值方向阶段性表现改善。市场更加重视盈利兑现与估值匹配,对未来不确定性的反应也更为敏感。 u3000u3000固收方面,三季度债券市场整体延续震荡格局,资金面保持相对稳定。低利率环境下,债券资产仍具备配置价值,但在长端利率处于低位的背景下,需要更加注重票息收益与利率风险之间的平衡,并加强信用质量和流动性管理。 u3000u3000三季度是本基金量化多策略框架运行后的首个完整季度。本基金保持权益总仓位相对稳定,不通过大幅调整仓位进行市场择时,并将权益资产分散配置于若干量化子策略。权益投资注重因子、行业和个股分散,对AI、半导体、通信设备、电子等方向保持适度参与,同时关注前期涨幅较大、交易拥挤度较高的持仓,通过策略互补和组合再平衡控制风险,降低对单一风格或主题的依赖。 u3000u3000固收投资延续中性偏高的久期配置,以票息收益为基础,兼顾信用质量与流动性。报告期内,组合通过久期配置和结构调整,把握了阶段性利率下行的投资机会。 u3000u3000展望后续,我们对权益市场的中长期前景保持积极判断,但市场仍可能反复震荡,亦不排除出现较大幅度的阶段性回调。对于中长期竞争优势和盈利前景未发生实质变化的优质资产,回调有望带来更具吸引力的买入机会。宏观环境变化可能扰动短期市场情绪与定价,但我们认为,中长期获取收益的关键,在于把握能够持续创造利润、具备盈利增长潜力的产业方向和优质公司,而非准确预测每一次宏观变化与市场波动。债券投资将继续兼顾票息收益与久期风险。我们将持续优化量化多策略体系,在保持权益总仓位相对稳定的前提下,通过持仓优化把握市场调整带来的机会,力争为持有人提供更加平稳、可持续的投资体验。

本文数据来源于东方红招瑞甄选18个月持有混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。