三季报点评：华泰柏瑞新经济沪港深混合C基金季度涨幅-0.99%

证券之星消息，日前华泰柏瑞新经济沪港深混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.05亿元，季度净值涨幅为-0.99%。

从业绩表现来看，华泰柏瑞新经济沪港深混合C基金过去一年净值涨幅为-27.43%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-4.25%。而基金过去一年的最大回撤为-27.96%，成立以来的最大回撤为-50.82%。

从基金规模来看，华泰柏瑞新经济沪港深混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.05亿元，较上一期规模445.0万元变化了37.02万元，环比变化了8.32%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.97%，债券占净值比0.81%，现金占净值比4.7%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达68.49%，第一大重仓股为贝壳-W（02423），持仓占比为9.03%。

华泰柏瑞新经济沪港深混合C现任基金经理为何琦。其中在任基金经理何琦已从业9年又113天，2023年2月14日正式接手管理华泰柏瑞新经济沪港深混合C，任职期间累计回报为-34.09%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为华泰柏瑞港股通时代机遇混合A（011355），季度净值涨幅为7.59%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度港股市场走势分化:恒生指数上涨7.57%,恒生科技指数则延续疲弱表现,下跌4.88%。究其原因,主要在于科技板块阶段性上涨之后,市场进入一段混沌期——以高分红为主线的个股表现强劲且具备持续性,而其他板块与行业则呈现大幅轮动格局。我们判断,经过三季度的充分整理,四季度市场有望重回上涨轨道。本基金三季度表现较二季度有所改观,尤其在港股、A股整体表现不佳的背景下取得了相对收益。市场的极致行情从来无法提前预判——二季度的疯狂上涨与三季度的非理性下跌恰成鲜明对照。在如此剧烈的波动之中,唯有坚守长期看好的板块,以更长远的眼光践行投资,方能踏踏实实获取应有的回报。展望四季度,我们对市场持乐观态度。我们判断,以科技为主线的结构性上涨行情或已暂告段落,取而代之的将是科技与经济更为均衡的上涨格局。刚刚过去的三季度,更像是一次中场休息式的调整——市场既在反思此前对科技板块是否过于乐观,也在探寻未来新的投资方向。从我们的投资框架出发,经济恢复正常循环是上涨趋势得以延续的最重要前提;唯有经济循环恢复常态,才会有源源不断的资金投入到至关重要的科技转型之中。因此,我们的配置方向仍以低估值的顺周期板块为主,且这些顺周期资产多为刚需性、不可替代的方向——例如大型互联网企业、具备制造业优势的整车企业,以及以金融强国战略为代表的券商板块整车板块的估值已回落至历史低分位,出口优势极为突出;大型券商的业绩处于历史高位,估值却处于历史低位。外围市场方面,美股同样呈现分化行情,高利率环境对全球资金流动整体不利。而顺周期板块的低估值属性,意味着即便美股在四季度出现剧烈波动,其对相关资产的影响亦相对有限,极具安全边际。我们仍应对中国市场保持乐观——在全球纷争不断的环境下,中国的优势不可替代。

本文数据来源于华泰柏瑞新经济沪港深混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。