三季报点评：长城价值领航混合C基金季度涨幅10.16%

证券之星消息，日前长城价值领航混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.25亿元，季度净值涨幅为10.16%。

从业绩表现来看，长城价值领航混合C基金过去一年净值涨幅为-1.98%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-9.59%。而基金过去一年的最大回撤为-16.59%，成立以来的最大回撤为-42.07%。

从基金规模来看，长城价值领航混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.25亿元，较上一期规模2454.93万元变化了81.57万元，环比变化了3.32%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比88.67%，无债券类资产，现金占净值比11.68%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达43.86%，第一大重仓股为中国神华（601088），持仓占比为5.07%。

长城价值领航混合C现任基金经理为杨建华。其中在任基金经理杨建华已从业22年又134天，2021年12月28日正式接手管理长城价值领航混合C，任职期间累计回报为-26.86%。目前还管理着12只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为长城价值领航混合A（013387），季度净值涨幅为10.32%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度。国内宏观经济有所承压,总体仍然是内需相对较弱,出口持续超预期,仍然是拉动经济增长的主要动力,生产端强于消费端。中东地缘冲突再起,并且开始多点并发,对能源供应的影响趋于复杂,国际油价波动加大。美联储在通胀压力下选择了加息,且后续仍存在加息可能,AI资本开支增长使得外部融资需求增加,全球流动性趋紧,美元指数走强,美债收益率上行。三季度,A股市场总体呈现震荡下跌的走势。季度初前期涨幅过大的个股出现大幅调整,估计是触发了市场中部分绝对收益目标资金控制回撤的减仓操作,引发市场持续调整,随后的反弹也弱于预期,结构上也是小市值个股反弹弹性更大。筹码问题成为影响短期市场走势的主要矛盾。而二季度筹码相对出清的红利板块以及能源、农产品价格上行带动的煤炭、石油石化、农业板块表现相对较好。 报告期本基金坚持精选个股的策略,优选经营质量好、业绩稳定性强、盈利质量高、分红率高、股息率高的行业个股。上季度末受到市场风格和资金流动影响出现的非AI相关板块个股普遍调整结束后,本基金进行了权益仓位的回补。重点配置业绩基本面稳步向好的银行、煤炭、公用事业类个股。同时适度对组合结构进行了调整。

本文数据来源于长城价值领航混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。