三季报点评：长城全球新能源车股票发起式(QDII)C基金季度涨幅-12.82%

证券之星消息，日前长城全球新能源车股票发起式(QDII)C基金公布三季报，2026年三季度最新规模31.73亿元，季度净值涨幅为-12.82%。

从业绩表现来看，长城全球新能源车股票发起式(QDII)C基金过去一年净值涨幅为22.06%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-0.99%。而基金过去一年的最大回撤为-25.0%，成立以来的最大回撤为-25.0%。

从基金规模来看，长城全球新能源车股票发起式(QDII)C基金2026年三季度公布的基金规模为31.73亿元，较上一期规模32.11亿元变化了-3796.18万元，环比变化了-1.18%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比76.1%，无债券类资产，现金占净值比10.02%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达52.83%，第一大重仓股为台积电（TSM），持仓占比为9.33%。

长城全球新能源车股票发起式(QDII)C现任基金经理为曲少杰。其中在任基金经理曲少杰已从业7年又127天，2023年4月21日正式接手管理长城全球新能源车股票发起式(QDII)C，任职期间累计回报为134.37%。目前还管理着12只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为长城港股医疗保健精选混合发起(QDII)A（025174），季度净值涨幅为11.36%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度美股科技板出现板块分化行情,AI硬件产业链出现高位震荡回调,而前期涨幅落后的板块出现修复反弹,美股AI硬件赛道出现短期负超额收益。基本面角度,存储芯片、AI算力芯片、半导体设备企业连续交出靓丽的季度财报,HBM高带宽存储、先进制程设备订单持续爆发,产品价格季度大幅上涨。但是市场对AI硬件的业绩持续高增长已有充分预期,上市公司业绩兑现并没有进一步驱动股价走强,反而出现了基本面向好股价下跌的背离趋势。这种现象其实反映了市场对未来长期基本面能否维持稳定增长和AI资本开支能否长期维持高水平支出的担忧,同时也起到了对过去股价长期上涨的估值消化作用。我们认为,AI产业景气度自上而下传导清晰,算力硬件先行验证产业周期向上逻辑,未来AI产业软件和硬件会更加均衡协调发展。这一阶段内,硬件依然业绩优异,但是AI的发展阶段已经进一步成熟,脱离单纯算力基建建设阶段,应用落地进入规模化拐点,开始向自动驾驶、编程、工业自动化、消费电子等下游实体产业全面扩散。 本基金立足智能驾驶既是AI的早期形态,也是AI物理模型的终极形态和核心应用这一核心投资框架,重点配置全球具备AI芯片、存储、半导体设备和智能驾驶的全球龙头企业,打通 "AI 算力硬件、大模型、智能驾驶和人形机器人" 完整产业链条。三季度依托智能驾驶与 AI 硬件和软件高度重合的持仓布局,持续投资于全球 AI产业链,本季度组合净值随硬件股出现回调,但全球AI发展长期发展趋势不改,依然会带来较好投资机会。 本基金坚定看好AI产业革命的长期逻辑,不因短期市场波动而偏离核心赛道,把握技术创新与产业升级带来的中长期投资机遇,将继续深耕智能驾驶和人工智能等前沿领域,以严谨的研究为基金份额持有人争取稳健的中长期回报。

本文数据来源于长城全球新能源车股票发起式(QDII)C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。