三季报点评：国泰优选领航一年持有(FOF)基金季度涨幅-18.09%

证券之星消息，日前国泰优选领航一年持有(FOF)基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.84亿元，季度净值涨幅为-18.09%。

从业绩表现来看，国泰优选领航一年持有(FOF)基金过去一年净值涨幅为-36.77%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-1.53%。而基金过去一年的最大回撤为-54.14%，成立以来的最大回撤为-54.14%。

从基金规模来看，国泰优选领航一年持有(FOF)基金2026年三季度公布的基金规模为0.84亿元，较上一期规模1.09亿元变化了-2512.83万元，环比变化了-23.12%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比21.81%，债券占净值比10.34%，现金占净值比1.19%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达21.82%，第一大重仓股为首华燃气（300483），持仓占比为9.32%。

国泰优选领航一年持有(FOF)现任基金经理为曾辉 刘健琦。其中在任基金经理曾辉已从业2年又354天，2023年11月10日正式接手管理国泰优选领航一年持有(FOF)，任职期间累计回报为3.96%。目前还管理着14只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为国泰稳健收益一年持有混合(FOF)（014067），季度净值涨幅为0.23%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本报告期内,股市呈现单边下跌趋势,创业板指数7月份大跌23.0%,8月份弱势反弹2.83%,9月份继续下跌8.82%。主要原因在于2季度涨幅巨大,高估值透支了未来的盈利预期,AI板块的资金拥挤度达到历史高位。3季度美债利率加速上行和AI资本开支预期下调,使得科技股估值收缩幅度远大于盈利增长,因而股市出现了高波动。 本组合的权益部分,主要配置的稀土方向在7月份受股市系统性风险的影响一并大跌。8月初,切换回去年下半年到今年1季度曾经持有的、从高点下来调整时间6个月、调整幅度充分的黄金股作为组合主线,继续配置红利属性的天然气石油银行股作为组合辅线进行防御。黄金股在8月份有较好的表现,但9月份受原油价格大涨和美联储加息的双重冲击,明显回落,二次探底。

本文数据来源于国泰优选领航一年持有(FOF)2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。