三季报点评：东方红锦惠甄选18个月持有混合C基金季度涨幅-5.19%

证券之星消息，日前东方红锦惠甄选18个月持有混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.13亿元，季度净值涨幅为-5.19%。

从业绩表现来看，东方红锦惠甄选18个月持有混合C基金过去一年净值涨幅为5.1%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为0.35%。而基金过去一年的最大回撤为-7.24%，成立以来的最大回撤为-7.24%。

从基金规模来看，东方红锦惠甄选18个月持有混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.13亿元，较上一期规模1307.08万元变化了-48.24万元，环比变化了-3.69%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比28.02%，债券占净值比71.42%，现金占净值比0.66%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达14.86%，第一大重仓股为苏州银行（002966），持仓占比为3.02%。

东方红锦惠甄选18个月持有混合C现任基金经理为王佳骏 谢成。其中在任基金经理王佳骏已从业7年又76天，2023年1月30日正式接手管理东方红锦惠甄选18个月持有混合C，任职期间累计回报为18.0%。目前还管理着15只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为东方红卓远甄选6个月持有混合A（026980），季度净值涨幅为2.75%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度股票市场出现急剧高低切换,A股主要股指均下跌,港股则独立补涨,上证指数下跌6.16%,中证500下跌17.67%,沪深300下跌12.49%,创业板指下跌27.80%,深证成指下跌20.47%,恒生指数上涨7.57%,与二季度相反,三季度价值风格表现远强于成长风格。结构上,2026年上半年领涨的科技在三季度大跌,由于作为AI硬件上游材料的电子布相关标的下跌较多,二季度涨幅最大的建筑材料板块在三季度跌幅最大,电子、电力设备、通信、机械设备跌幅亦居前。与科技相对,防御及顺周期方向逆势走强,受益于涨价的石油石化、煤炭涨幅最大,银行、房地产、农林牧渔涨幅亦居前。债券方面,受央行继续维护流动性合理充裕,政府债券发行和财政支出节奏依然偏慢,内需较弱等因素带动,2026年三季度债市延续震荡偏强,10年期国债到期收益率由7月初的1.745%降至9月末的1.682%,收益率曲线呈现牛平特征,信用利差整体压缩。转债市场受股市下跌拖累,2026年三季度中证转债指数下跌7.00%。 u3000u3000报告期内,由于关注到市场对科技股预期太高,科技股市值又已普遍计入乐观假设,因此在权益仓位维持在高位的情况下,行业配置思路由成长为主调整为银行等红利股占比显著上升,明显降低了对电子、机械、通信等科技方向的持仓。债券方面,本组合三季度仍以高等级信用债为配置主体,考虑到宏观环境对债券有利,适当拉长了利率债的久期。由于转债估值仍然不具备性价比,因此本组合在三季度未配置转债。

本文数据来源于东方红锦惠甄选18个月持有混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。