三季报点评：汇丰晋信价值先锋股票C基金季度涨幅-14.93%

证券之星消息，日前汇丰晋信价值先锋股票C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.04亿元，季度净值涨幅为-14.93%。

从业绩表现来看，汇丰晋信价值先锋股票C基金过去一年净值涨幅为-24.19%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-8.44%。而基金过去一年的最大回撤为-16.09%，成立以来的最大回撤为-36.86%。

从基金规模来看，汇丰晋信价值先锋股票C基金2026年三季度公布的基金规模为0.04亿元，较上一期规模618.45万元变化了-194.79万元，环比变化了-31.5%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.04%，无债券类资产，现金占净值比6.26%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达22.31%，第一大重仓股为三一重工（600031），持仓占比为2.91%。

汇丰晋信价值先锋股票C现任基金经理为李学伟。其中在任基金经理李学伟已从业0年又257天，2026年2月14日正式接手管理汇丰晋信价值先锋股票C，任职期间累计回报为-28.53%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度国内市场成交活跃度自高位逐步回落,结构性风格出现快速切换,显示估值结构、资金、流动性、风偏等对市场的影响不可忽视,甚至可能成为阶段性的主导力量。前期领涨的双创指数出现较大回撤,而资源红利与传统价值板块相对占优,如煤炭、石油石化、银行等表现相对较好,电子、通信等科技成长方向跌幅较大。同时海外面临全球流动性周期同步收紧的压力(美联储9月重启加息,欧央行、日央行同步加息等),三季度整体波动率显著上升,并随后进入到再平衡的过程。 对于价值先锋的操作策略,坚持以"profitability-valuation(盈利-估值)"选股模型,筛选出低估值、高盈利的股票,以追求超越业绩基准的长期投资收益。在持仓结构上,我们采取相对分散的配置策略,通过跨行业的多维度比较,包括产能周期位置、估值水平、盈利质量、市场风格等,筛选出具备综合性优势的细分方向。这种分散化布局不仅有助于控制本基金的风险,更有机会捕捉不同行业轮动中的结构性机会。 对于后续,市场预计会在相当长的时间内维持"风格均衡化"的状态,在科技与非科技领域或存在较多的结构性机会。同时也是非科技领域长期配置价值的重估期,具备核心竞争力、财务稳健的龙头企业有望将获得更多市场青睐。 此外我们认为红利资产相对收益处于中长期的较高性价比位置,因此在三季度适度增加了该风格的配置比例。整体组合保持相对分散均衡的状态;在行业层面,新能源、工程机械、医药、保险&银行、通信、家电、交运等领域都有适度配置;在个股层面,更倾向于各细分行业中具备核心技术、市场地位稳固、治理结构完善的龙头企业。

本文数据来源于汇丰晋信价值先锋股票C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。