三季报点评：摩根核心成长股票C基金季度涨幅-13.72%

证券之星消息，日前摩根核心成长股票C基金公布三季报，2026年三季度最新规模3.31亿元，季度净值涨幅为-13.72%。

从业绩表现来看，摩根核心成长股票C基金过去一年净值涨幅为-16.57%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-8.44%。而基金过去一年的最大回撤为-34.57%，成立以来的最大回撤为-41.76%。

从基金规模来看，摩根核心成长股票C基金2026年三季度公布的基金规模为3.31亿元，较上一期规模5.57亿元变化了-2.26亿元，环比变化了-40.6%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.46%，无债券类资产，现金占净值比7.75%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达48.98%，第一大重仓股为亿纬锂能（300014），持仓占比为7.66%。

摩根核心成长股票C现任基金经理为李博。其中在任基金经理李博已从业11年又305天，2022年2月23日正式接手管理摩根核心成长股票C，任职期间累计回报为-0.46%。目前还管理着8只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度,市场在经历了二季度的大涨后出现回调,其中沪深300下跌12.49%,创业板大幅下跌27.80%。板块方面,银行、煤炭和农林牧渔领涨,电子元器件、通信和建材领跌。今年1-8月,经济稳步增长,全国规模以上工业增加值同比增长5.3%,社会消费品零售总额同比增长1.1%,9月份制造业PMI(采购经理指数)为50.1%,比上月上升0.3个百分点,升至扩张区间。 u3000u3000AI相关主线本季度出现回调,本基金重点配置了估值和成长相匹配的个股,此外,本季度还减持了部分前期超额收益较多个股,增持了部分市场关注度不高的成长股。基金经理遵循GARP投资理念,优选具备估值性价比的成长股作为主要的投资方向。组合将延续当前高仓位运作,重点布局符合GARP审美的低估值成长股,操作上延续"多想少做"的态度。 u3000u3000进入四季度,我们判断市场机会或将大于风险,A股有望呈现结构性的投资机会。市场经历三季度的回调后,整体估值处于历史较低水平,我们将继续以精选个股作为首要方向。重点看好低估值成长股,在保持组合相对均衡的情况下,看好电力设备、TMT、消费细分领域等板块。 u3000u3000锂电产业链,受益于储能快速增长以及新能源汽车单车带电量的提升,预计2026年锂电需求增长30%以上的置信度较高。今年9月锂电排产创历史新高,四季度排产或仍将维持高位。相比之前锂电周期,企业扩产更加有序,无论是上游还是中游材料类,我们判断锂电板块有望进入新一轮向上景气周期。今年以来板块调整较多,波动之际看好电池,以及部分供给增速较慢的材料环节。 u3000u3000消费电子,判断当前时点仍处在一个大创新周期。尽管市场短期因国补退坡引发的潜在景气转弱以及存储价格大幅上涨,对行业龙头做悲观定价。但值得关注的是,随着AI在硬件应用端的快速渗透,消费电子将在短中期迎来生态重要性的提升。尽管我们尚不清楚其终局形态,但端侧硬件将重塑AI应用载体或是大势所趋,手机、耳机、眼镜均有望迎来新一轮产品升级迭代。站在端侧大升级周期的新起点,我们认为应淡化产业链短期数据扰动,头部公司估值正处于历史低位,全年业绩若能维持稳定增长,具有长期配置价值。 u3000u3000消费细分,2026经济工作重点之一是扩大内需,尽管目前整体消费增速放缓,但结构上部分细分领域增速已经开始显现,重点关注餐饮、酒旅、新渠道中符合GARP审美、基本面向上的品种。

本文数据来源于摩根核心成长股票C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。