三季报点评：申万菱信行业轮动股票C基金季度涨幅-27.38%

证券之星消息，日前申万菱信行业轮动股票C基金公布三季报，2026年三季度最新规模2.93亿元，季度净值涨幅为-27.38%。

从业绩表现来看，申万菱信行业轮动股票C基金过去一年净值涨幅为-4.53%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-8.44%。而基金过去一年的最大回撤为-37.64%，成立以来的最大回撤为-44.57%。

从基金规模来看，申万菱信行业轮动股票C基金2026年三季度公布的基金规模为2.93亿元，较上一期规模5.42亿元变化了-2.49亿元，环比变化了-45.9%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比85.09%，无债券类资产，现金占净值比15.58%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达51.89%，第一大重仓股为紫金矿业（601899），持仓占比为8.07%。

申万菱信行业轮动股票C现任基金经理为苗琦。其中在任基金经理苗琦已从业4年又9天，2023年4月10日正式接手管理申万菱信行业轮动股票C，任职期间累计回报为21.44%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度A股呈现宽幅震荡,其中7月的调整或主要源于估值与全球杠杆资金的挤出,9月的再回落更多的是外部扰动+内部相对偏弱,中东局势导致油价居高不下,美联储9月加息25BP,开启加息周期。 7月初本基金因持有AI相关的材料和小金属标的比重较大而回撤较大,虽然在过程中进行结构调整,但是换仓的速度不够快。9月美联储开始加息后,重仓的黄金板块承压。加息周期对黄金个股影响或大于黄金本身,黄金的大逻辑没有发生逆转,在没有新的更具性价比的大板块出现之前,本基金依然会保持一部分的黄金股的投资比重。未来在外部加息的大背景下组合管理难度明显提升。面对复杂的市场环境,本产品坚持矛+盾的投资策略,持续深耕细分产业逻辑,动态捕捉板块阶段性机会,力争挖掘更多左侧板块机会和个股阿尔法机会。

本文数据来源于申万菱信行业轮动股票C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。