三季报点评：华夏国证自由现金流ETF发起式联接C基金季度涨幅8.67%

证券之星消息，日前华夏国证自由现金流ETF发起式联接C基金公布三季报，2026年三季度最新规模14.53亿元，季度净值涨幅为8.67%。

从业绩表现来看，华夏国证自由现金流ETF发起式联接C基金过去一年净值涨幅为-1.67%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-10.16%。而基金过去一年的最大回撤为-23.42%，成立以来的最大回撤为-23.42%。

从基金规模来看，华夏国证自由现金流ETF发起式联接C基金2026年三季度公布的基金规模为14.53亿元，较上一期规模12.26亿元变化了2.27亿元，环比变化了18.48%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比1.57%，债券占净值比2.54%，现金占净值比2.75%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达0.99%，第一大重仓股为格力电器（000651），持仓占比为0.21%。

华夏国证自由现金流ETF发起式联接C现任基金经理为杨斯琪 张金志。其中在任基金经理杨斯琪已从业2年又140天，2025年4月29日正式接手管理华夏国证自由现金流ETF发起式联接C，任职期间累计回报为16.4%。目前还管理着28只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为红利低波ETF华夏（159547），季度净值涨幅为12.19%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪的标的指数为国证自由现金流指数,业绩比较基准为:国证自由现金流指数收益率*95%+人民币活期存款利率(税后)*5%。国证自由现金流指数选取沪深北交易所中自由现金流率较高的100只股票作为样本股,旨在反映自由现金流水平较高且稳定性较好的上市公司证券价格变化情况。本基金通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标ETF(华夏国证自由现金流交易型开放式指数证券投资基金),从而实现基金投资目标。基金也可以通过买入标的指数成份股来跟踪标的指数。3季度,海外核心矛盾由地缘扰动转向通胀黏性反复。美国通胀、能源供给冲击叠加,美联储已加息25个基点并释放年内再加息信号,降息预期逆转为加息定价;美国经济相对欧日更具韧性,美债利率与美元指数走强,全球流动性边际收紧,强美元下风险资产普遍承压。国内宏观在政策加力中稳中求进,内需恢复与外贸韧性延续,但供强需弱与物价低位运行尚未根本扭转。政治局会议定调更加积极财政与适度宽松货币,明确及时谋划增量政策、加大逆周期调节;央行调增科技创新和支农支小再贷款额度,财政支出提速,并提出提升资本市场韧性和信心。市场方面,A股在二季度4000点上方震荡蓄势后,三季度呈冲高回落、缩量调整态势,量能收敛、风险偏好降温。驱动力由盈利驱动转为防御与高低切换,资金从高估值成长迁向低估值红利,前期AI、半导体等新质生产力主线显著回调。风格方面,大盘风格相对占优,以沪深300指数和中证100指数为代表的大盘蓝筹指数表现优于以中证1000指数和中证500指数为代表的中小盘指数。板块方面,A股结构性分化延续但领涨领跌方向发生反转,板块轮动明显加快。煤炭、农林牧渔、银行等行业领涨,而电子、通信、建筑材料等行业跌幅居前。基金投资运作方面,报告期内,本基金在做好跟踪标的指数的基础上,认真应对投资者日常申购、赎回等工作。

本文数据来源于华夏国证自由现金流ETF发起式联接C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。