三季报点评：工银新增利混合基金季度涨幅-0.81%

证券之星消息，日前工银新增利混合基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.54亿元，季度净值涨幅为-0.81%。

从业绩表现来看，工银新增利混合基金过去一年净值涨幅为-8.67%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为0.0%。而基金过去一年的最大回撤为-9.79%，成立以来的最大回撤为-9.79%。

从基金规模来看，工银新增利混合基金2026年三季度公布的基金规模为0.54亿元，较上一期规模4598.87万元变化了803.17万元，环比变化了17.46%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比28.36%，债券占净值比48.67%，现金占净值比2.75%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达20.58%，第一大重仓股为紫金矿业（601899），持仓占比为4.35%。

工银新增利混合现任基金经理为张洋 母亚乾。其中在任基金经理张洋已从业11年又77天，2016年12月29日正式接手管理工银新增利混合，任职期间累计回报为35.86%。目前还管理着16只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为工银民瑞一年持有混合A（013611），季度净值涨幅为2.15%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,全球资本市场在流动性冲击和地缘风险下大幅波动,国内资本市场风险偏好也有所下降。 u3000u3000海外方面,随着中东局势短期难以明朗,油价维持高位,带动全球通胀易上难下。与此同时,人工智能硬件投资仍在增长,但也大幅推升了整体融资需求,带动全球债券收益率向上。在这种情况下,美联储也进行了加息,进一步冲击全球流动性,带来全球资本市场的调整和波动。 u3000u3000国内方面,经济基本面依然以稳为主。进出口贸易拉动明显,国内需求方面一些支持政策也在持续出台中。债券市场窄幅震荡。权益市场方面,一些和海外市场关联较大的板块在流动性和地缘事件冲击下调整较大,但全市场分化依然显著,结构较二季度发生反转,价值风格显著占优,未来需要关注跟踪流动性和相关风险事件的持续时间和幅度。 u3000u3000根据以上宏观中观判断,组合的配置方向债券方面以中短久期高等级债券票息收益为主。权益方面,持仓聚焦于上游资源和大周期板块,三季度相对基准有一定的超额收益。报告期内,本基金继续围绕三类资产保持动态平衡：一类是供给扰动显著、需求韧性强、景气高度和持续性不断超预期的煤炭、油运、炼化、石油等能源类资产;另一类是供给约束高、需求韧性强、估值中长期受益于全球债务周期的贵金属、铜、稀土等关键资源品;最后一类是周期及上游资源板块中直接受益于人工智能产业相关的爆发式需求,景气仍处于显著上涨趋势中的电子布、金属新材料等。后续组合会在三类资产的配置比例上保持动态平衡,在市场波动加剧的环境下尽可能淡化短期因素,聚焦中长期的机会。本基金后续将继续聚焦上游资源和大周期板块,以基本面为锚,力争选择行业景气趋势向好、供给格局稳定的行业进行配置,同时采取自下而上的个股精选策略,长期持有估值相对合理、资源禀赋较优、管理能力较突出、股东回报意识较强的优质企业。

本文数据来源于工银新增利混合2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。