三季报点评：博时工业4.0主题股票基金季度涨幅6.59%

证券之星消息，日前博时工业4.0主题股票基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.28亿元，季度净值涨幅为6.59%。

从业绩表现来看，博时工业4.0主题股票基金过去一年净值涨幅为-13.49%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.7%。而基金过去一年的最大回撤为-14.43%，成立以来的最大回撤为-56.27%。

从基金规模来看，博时工业4.0主题股票基金2026年三季度公布的基金规模为0.28亿元，较上一期规模2652.52万元变化了188.31万元，环比变化了7.1%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比89.23%，无债券类资产，现金占净值比11.05%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达58.35%，第一大重仓股为新易盛（300502），持仓占比为9.45%。

博时工业4.0主题股票现任基金经理为郭永升，本季度增聘基金经理郭永升，近期离任的基金经理为陈雷。其中在任基金经理郭永升已从业1年又204天，2026年9月4日正式接手管理博时工业4.0主题股票，任职期间累计回报为-17.0%。目前还管理着5只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为博时工业4.0主题股票（002595），季度净值涨幅为6.59%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度A股市场冲高回落、震荡下行,风格上呈现由极致成长向均衡防御的剧烈再平衡,与二季度一九分化、成长独强的格局大体互逆,科技与红利之间形成鲜明的跷跷板效应。指数层面多数指数震荡调整,以科创50、创业板指为代表的科技成长指数跌幅相对较大;仅红利与价值逆势收涨。二季度作为绝对主线的AI算力产业链本季度出现一定幅度的回调,前期抱团的拥挤交易明显松动;极致分化收敛的背后驱动,一是二季度科技交易拥挤度已达极致,二是海外流动性预期反复,压制高估值成长方向的风险偏好。本季度组合持续动态优化持仓结构,在科技板块内部由高拥挤、高估值环节向估值与业绩匹配度更高的方向再平衡,同时通过alpha个股的挖掘平滑波动、控制回撤。展望四季度,我们认为投资环境趋于复杂,市场不确定性有所增加。基本面层面,国内经济仍处于企稳修复阶段,投资与内需修复偏弱,出口保持较好韧性但受汇率等因素扰动。科技景气度依然向好,海外AI资本开支持续扩张、三季报业绩有望延续在全行业中领先,但当前科技相关方向的预期与估值仍整体偏高,终端应用能否取得突破、产业景气能否持续对冲估值压力,是需要持续验证的关键。因此组合策略上,我们严格遵循个股优先的原则,在科技高景气赛道上寻找估值与业绩相匹配的公司,力求获取超额收益;同时在部分触底回升的板块中挖掘具备安全边际的标的,这些公司股价已充分回调、基本面已出现拐点信号,且阶段性被市场所忽略。我们将紧密跟踪海外流动性拐点、AI产业链景气与盈利兑现情况、以及国内稳增长与促消费政策落地力度等核心变量,在结构性行情中精选个股,提升持仓胜率,力争为持有人创造稳健的超额回报。

本文数据来源于博时工业4.0主题股票2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。