三季报点评：工银量化策略混合A基金季度涨幅3.47%

证券之星消息，日前工银量化策略混合A基金公布三季报，2026年三季度最新规模1.52亿元，季度净值涨幅为3.47%。

从业绩表现来看，工银量化策略混合A基金过去一年净值涨幅为4.01%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.24%。而基金过去一年的最大回撤为-17.51%，成立以来的最大回撤为-47.37%。

从基金规模来看，工银量化策略混合A基金2026年三季度公布的基金规模为1.52亿元，较上一期规模1.49亿元变化了268.12万元，环比变化了1.8%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比71.96%，债券占净值比5.44%，现金占净值比11.23%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达46.14%，第一大重仓股为紫金矿业（601899），持仓占比为9.96%。

工银量化策略混合A现任基金经理为张乐涛。其中在任基金经理张乐涛已从业4年又255天，2022年2月18日正式接手管理工银量化策略混合A，任职期间累计回报为1.37%。目前还管理着18只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为工银量化策略混合A（481017），季度净值涨幅为3.47%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：海外方面,尽管面临美联储加息、油价高企等宏观逆风,但AI产业带动上市企业盈利强劲增长,三季度欧美权益市场显著修复。通胀预期抬升下美欧日央行启动加息,油价中枢抬升推高海外通胀读数、一定程度拖累全球经济增长动能,但预计仍在可控幅度内。 u3000u3000国内方面,二季度以来经济增长动能放缓,其中外需维持强劲,内需边际走弱。三季度以来稳增长政策发力对传统内需形成托底,外需仍维持强劲,叠加国内供需调整,工业品价格和工业企业利润维持平稳态势。 u3000u3000A股方面,7月以来AI产业链大幅回调,叠加外部地缘政治等不确定性因素,市场情绪有所降温。整体来看,三季度价值风格显著占优,中信一级行业中银行、煤炭、农林牧渔等涨幅居前。 u3000u3000基金以量化选股为主,首先基于行业潜在增速、静态估值及远期估值、所处行业周期和资金流向等多维度,通过模型定量分析当前时点相对低估且产业趋势向好的细分行业,然后在细分行业内从多个维度定义并寻找优质公司,主要侧重的方向包括——具有清晰的长期增长潜力、估值相对合理、盈利能力稳健、公司现金流良好等特征。在三季度基金操作中,本基金注重在低拥挤的赛道挖掘投资机会,选股策略侧重质量价值风格和下行风险,重点配置长期盈利确定性相对较高和估值较为合理的稳定经营型的标的。

本文数据来源于工银量化策略混合A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。