三季报点评：工银精选平衡混合基金季度涨幅3.68%

证券之星消息，日前工银精选平衡混合基金公布三季报，2026年三季度最新规模12.71亿元，季度净值涨幅为3.68%。

从业绩表现来看，工银精选平衡混合基金过去一年净值涨幅为-2.08%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.24%。而基金过去一年的最大回撤为-9.06%，成立以来的最大回撤为-59.93%。

从基金规模来看，工银精选平衡混合基金2026年三季度公布的基金规模为12.71亿元，较上一期规模12.54亿元变化了1645.1万元，环比变化了1.31%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比63.33%，债券占净值比23.3%，现金占净值比13.72%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达27.91%，第一大重仓股为邮储银行（601658），持仓占比为3.66%。

工银精选平衡混合现任基金经理为杨鑫鑫 吕焱。其中在任基金经理杨鑫鑫已从业13年又30天，2022年8月22日正式接手管理工银精选平衡混合，任职期间累计回报为30.78%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为工银创新动力股票（000893），季度净值涨幅为6.03%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：海外方面,尽管面临美联储加息、油价高企等宏观逆风,但AI产业带动上市企业盈利强劲增长,三季度欧美权益市场显著修复。通胀预期抬升下美欧日央行启动加息,油价中枢抬升推高海外通胀读数、一定程度拖累全球经济增长动能,但预计仍在可控幅度内。 u3000u3000国内方面,二季度以来经济增长动能放缓,其中外需维持强劲,内需边际走弱。三季度以来稳增长政策发力对传统内需形成托底,外需仍维持强劲,叠加国内供需调整,工业品价格和工业企业利润维持平稳态势。 u3000u3000A股方面,7月以来AI产业链大幅回调,叠加外部地缘政治等不确定性因素,市场情绪有所降温。整体来看,三季度价值风格显著占优,中信一级行业中煤炭、银行、农林牧渔等涨幅居前。 三季度组合仓位保持在略高于基准的水平,净值跑赢基准,行业配置与个股选择均产生正面贡献。具体来看,与二季度相反,组合配置中对电子、通信的低配带来主要的正面贡献,是组合跑赢基准的主要原因,对银行、有色的低配则带来一定的负面拖累。结构层面,综合考虑基本面前景与估值因素,煤炭、交通运输、建材等行业权重小幅提升,电子、电力、银行等行业权重小幅下降。 u3000u3000展望四季度,宏观经济从整体来看仍面临较大不确定性。从积极层面来看,地产部门受到政策持续扶持,修复性回升的可能性有所上升。消费部门面临成本刚性与需求偏弱的矛盾,前景需要进一步观察。组合投资计划保持较为均衡的行业配置与接近基准的风格特点,通过对投资标的研究聚焦,在投资中理性决策,努力实现可持续的超额收益。

本文数据来源于工银精选平衡混合2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。