三季报点评：新华泛资源优势混合基金季度涨幅-26.25%

证券之星消息，日前新华泛资源优势混合基金公布三季报，2026年三季度最新规模5.64亿元，季度净值涨幅为-26.25%。

从业绩表现来看，新华泛资源优势混合基金过去一年净值涨幅为5.96%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-7.03%。而基金过去一年的最大回撤为-44.3%，成立以来的最大回撤为-46.75%。

从基金规模来看，新华泛资源优势混合基金2026年三季度公布的基金规模为5.64亿元，较上一期规模7.6亿元变化了-1.95亿元，环比变化了-25.71%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比79.91%，债券占净值比10.5%，现金占净值比10.54%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达61.21%，第一大重仓股为三环集团（300408），持仓占比为8.78%。

新华泛资源优势混合现任基金经理为赖庆鑫。其中在任基金经理赖庆鑫已从业9年又12天，2023年11月23日正式接手管理新华泛资源优势混合，任职期间累计回报为30.9%。目前还管理着5只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,市场在二季度成长股盛宴后迎来拐点。沪深300指数下跌12.49%,创业板指数下跌27.8%,科创50指数下跌30.7%。行业方面,与二季度呈完全相反状态,电子板块跌31.91%,通信板块跌30.15%,建材板块跌24.16%,而银行、煤炭板块则均涨超15%,领涨红利板块。其余值得关注的是医药板块上涨10.14%,地产板块上涨7.6%,食品饮料板块上涨5.5%。总结来看,三季度是二季度的反向。原因一方面来自于二季度末全市场大幅超配电子通信两个行业,交易极其拥挤导致回调;另一方面全球AI算力板块在高利率和发展质疑中同步回调。 本基金今年以来,依据行业景气度进行配置,并且细分到TMT的子领域进行景气度比较,选出景气度排名靠前的板块进行配置。三季度通过景气比较的框架在相关领域集中做了配置,主要配置半导体设备、mlcc、电子布等细分景气板块,虽然股价回调幅度大,但从基本面角度,这几个子领域依旧是AI资本开支下最具有基本面边际变化的板块,而存储模组等边际变化见顶的板块在三季度初做了减持。往后看,随着存储、GPU等元器件涨价落地带来全球公司的盈利改善,对设备端的资本开支会逐步加大,我们持续看好半导体设备板块。

本文数据来源于新华泛资源优势混合2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。